王德诚：6.13轻仓制胜重仓必损，铁矿石焦炭螺纹行情分析
成功的交易者对风险进行量化和分析，真正的理解并接受风险。从情绪上和心理上接受风险决定你在每次交易中的心态。个体的风险容忍度和交易时间的偏好，也使得每个交易者各有不同之处。选择一个能够反映你的交易偏好和风险容忍度的交易方法。
今天我要说的一点非常重要：就是轻仓操作，这是绝大多数投资朋友都会犯的毛病。轻仓操作这点说着容易做着难。笔者接触太多新手，都是无知的重仓操作，也接触太多仅仅几单就损失几十上百万的投资朋友，皆是重仓操作导致。他们的想法无非都是想一单多赚点，理想很丰满，但是事实上总是事与愿违，玩期货哪有那么好赚钱啊，二八定律是不变的真理，你只要没什么损失就已经胜过了八成的投资朋友了。
笔者经常强调做交易首先想的就是风控，先想着怎么减少损失再去谈盈利。你对期货交易都没什么经验，你就想一个重仓下去大捞一笔，你觉得现实吗？你觉得钱有那么好赚吗？在实际交易情况中，我发现很多朋友都觉得我让他们进仓的手数太少，赚不了多少钱，巴不得一个单子就五成仓进去，这就是非常错误的想法，一旦做错就会损失惨重，毕竟你们不能保证每个单子都能做对。你们一定要学会轻仓操作，分单布局，降低风险，就是每单轻仓操作，最好是保持一成仓左右操作，然后交易三四个品种单子，把总仓位控制在四五成以下，简而言之就是不要把鸡蛋放在一个篮子里，把风险均摊下来，这样就算你某个单子做错了，你的损失也不会很大，相反，要是你三四个单子都对了，那你的收益也是非常可观的。
特别是已经损失很严重的朋友，都想着快速回本，于是都重仓操作，于是导致越交易损失越严重，心态越崩溃，交易是个很考验心态和心智的事，重仓之下，必si无疑。如果你之前损失严重，看到了笔者的这篇文章，希望你们都能听进去，轻仓操作，分品交易，只有能长久的活下去才能有机会谈盈利。
其实不止做投资交易，在我们平常的生活中我们做生意也是这个道理，首先想到的就是怎么减少损失，先控制好风险再谈收益，风控总是放在第一位。好了，这点道理就不过多叙述了，接下来开始分析铁矿石、焦炭、螺纹后市行情。
焦炭2109合约：
周五焦炭强势拉升130点波动报收2720大阳线形态，焦炭市场第九轮涨跌未定，但是焦炭市场悲观情绪明显上升，企业继续看涨的信心明显不足。目前焦化企业盈利处于中等偏高水平，笔者调研全国30家独立焦化厂平均吨焦盈利886元，较上周减7元。供应端在高利润及环保检查弱化的情况下继续增量，中间贸易环节主要以出货清库存为主，需求端钢厂整体库存较前期有了明显提升。多数钢厂考虑钢材利润大幅下滑及市场情绪转弱不再高位追库，整体看焦炭供需面边际改善，市场参与者对于后期焦价高位回调有较强的预期。后期重点关注新增焦化产能投产情况，以及钢材市场运行情况。
短线操作上：焦炭2109合约，焦炭调整蓄势整理偏强行情走势，日线周线走势将有望延续反弹冲高需求行情，笔者建议稳健者保持观望，激进者可以回调2684支撑上方分批进场多单策略。
螺纹2110合约：
上海螺纹5090，钢坯4980，钢厂开工率62.29%，社会库存734万吨，钢厂库存314万吨。钢材开工仍未完全回暖，利润继续回升合理偏高，中上游库存去库基本体现，但后期库存压力仍大，旺季需求开启持续跟进，资产氛围面临高位震荡，10合约贴水提前修复。2021供给侧改革结束，但环保政策持续，宏观经济系统性风险仍有望第二轮显现，房地产投资生产需求转暖，但仅建立在去年疫情基础上的同比转好。资产氛围带动通胀预期进一步体现，08年历史高位突破不宜参与单边。技术面上。螺纹2110合约周五高开高走反弹阳线报收5322，测试40均突破，期价重新站上均线系统，周线指标也有修正迹象，或难恢复单边，但短期适合低多。
短线操作上：螺纹2110合约，螺纹多头强势崛起，强劲上攻，日线突破重重阻力，笔者建议稳健者保持观望，看涨不追涨，激进者可以回踩5250一线去布局多单。不能忘记了政府对大宗商品过快上涨的抑制的政策，不排除下周螺纹再次掉头回踩的可能。
铁矿2109合约：
铁矿石普氏指数217，现货青岛港PB粉1444，港口库存12625万吨，钢厂铁矿石库存可用天数29天。钢厂开工需求有望回升，季节性和利润好转刺激，炉料库存充裕，钢厂矿石库存健康。外矿去年供给受限，今年复产修复，供给2021仍有望边际转暖，港口库存当前低位已逐渐开启回升。矿石高低品级价差回落，钢厂红利再现高品优势有望体现，但电炉废钢对矿石亦有替代作用。外盘矿石回升，现货成交回暖有限，基差再度转正。全球终端需求恢复，但工艺环保化，后期铁矿石供需环境仍不乐观。人民币中长期仍存在贬值预期但短线升值，海运进口成本回升短线支撑。技术面上铁矿2109合约周五放量反弹大阳线报收1247（上一日价格1178），形态属于恢复强势，日线指标早已修正，下一步顺势短多操作。
短线操作上：铁矿石如螺纹，笔者建议稳健者保持观望，看涨不追涨，激进者可以回踩1230一线去布局多单。各位也不要忘记了铁矿石是政府点名关照的产品。
王德诚/文