一个传闻引发商品股暴跌

文 李四

1.大宗商品市场崩了！

今日国内大宗商品出现重挫，“黑色系”集体回落，铁矿跌逾7%，动力煤、锰硅跌逾4%；而包括焦炭、焦煤、20号胶、PTA跌超3%，沪镍、螺纹、热卷等商品均出现不同程度的下跌。

从市场走势来看，国内大宗商品在连续多日出现暴涨后，短期估计要歇菜了！而受商品期货市场影响，A股中的资源股也承受重压，煤炭采选、钢铁行业、有色金属等板块出现在跌幅榜前列。

而前期的市场“大牛”，如山西焦煤、河钢资源、潞安环能、海南矿业、酒钢宏兴等明星股，齐刷刷的封死跌停板。以至于，外界对于大宗商品长线走牛的逻辑都开始动摇，甚至表示牛市“拐点”正在出现。

商品到底怎么了？

要看清当前大宗商品，有几个重要事件正在左右市场和资源股价格，需要我们特别关注。

日前公布的，国内4月份M2增速、社融和新增人民币贷款数据都出来了，全部低于市场预期。结合前天公布的PPI（工业品价格指数）同比上涨6.8%，涨幅比上月扩大2.4个百分点。综合来看，上游资源品的涨价，已经严重影响到中下游企业的生产成本，并导致一些企业经营出现极大困难。

四哥认识一个做玻璃深加工的许老板，这段时间许老板常打电话跟四哥抱怨，“目前玻璃是一天一个价，公司现金流要爆掉了。”长年来，许老板每月要从上游固定采购1500吨的玻璃现货。“从2020年3月至今，玻璃已暴涨100%，春节至今就涨了48%。”许老板对四哥表示。

除玻璃价格飙涨外，加工玻璃用到的钢材、铝材、胶等各种原材料都在齐刷刷上涨，包括工人工资也在上涨；许老板无奈地表示，他听说同行中很多小玻璃加工企业已经快撑不下去了，他自己的公司也面临着现金流断裂的风险。

5月以来，国内黑色系大涨，热卷、螺纹、铁矿、焦煤、动力煤更是刷新历史高位纪录。原料大涨使得下游企业成本飙升，很多企业经营出现困难。

为此，官方开始密集提及大宗商品涨价的风险，13日最新的国常会更是直接提出要“强力应对”，这相当于最高层要从政策层面，在给大宗商品降降温。

大宗商品”牛市“临近拐点？

可以肯定的，大宗商品和国内资源股的短期狂欢已经结束了；而大宗商品的长期牛市是否能够延续，已经成为市场关心的话题。

而今天，市场流出的一张图片更加引发外界担忧，发改委已经给郑商所下了“死命令”，让交易所劝阻客户平仓动力煤；四哥觉得，无论图片真假，高层主动调控的意味已经非常明确。

一方面，任由上游资源品大幅涨价，必定会加大市场中下游企业的生产成本，给相关产业造成严重损害。而一旦把上游的成本转嫁给消费者，又会诱发市场的整体性通胀， 并大幅损害老百姓的生活质量。

国金证券曾断言，今年以来大宗商品价格的上涨，很可能是商品的最后一次普涨。与此同时，美联储的政策改变，也同样会对大宗商品的涨价趋势造成负面冲击。

昨日美国公布4月CPI增速达到4.2%，创下自2009年世界金融危机以来的新高。在此通胀数据下，市场对于加息预期增大，美联储很难长时间维持长期宽松政策；受此影响，大宗商品与美股随即出现重挫。

一直以来，股市里都有一句老话“通胀无牛市”，如今市场形势已经出现了微妙变化，大宗商品短期肯定是歇菜了!而后续市场能否继续走牛，市场是否已濒临“拐点”，大伙心里可以掂量掂量！

2.市场

（1）三部门调整免征车辆购置税新能源汽车产品技术要求

工信部、财政部、税务总局调整免征车辆购置税新能源汽车产品技术要求，插电式（含增程式）混合动力乘用车纯电动续驶里程应满足有条件的等效全电里程调整为不低于43公里。免征车辆购置税新能源汽车产品的其他技术要求继续适用第172号规定。

（2）牧原股份：三季度一般是每年生猪价格的较高点

牧原股份在机构调研中表示，根据往年的情况，三季度一般是每年生猪价格的较高点，一方面是因为北方1-2月份疾病高发，对应影响7-8月份生猪出栏；另一方面，夏季温度高，生长效率低，三季度供给受到影响。目前，需求层面，公司认为生猪需求并没有下滑；供应层面，每个月市场生猪出栏数量没有明显上升，但生猪重量有显著变化。据公司了解，部分散户和企业的生猪出栏在150kg/头-170kg/头，因此市场猪肉供应增加了。

（3）2021新财富500富人榜揭晓，马云从第一跌至第七

2021榜单亮点：钟睒睒成为中国首富，财富值超5000亿；拼多多黄峥成为中国第二大富豪，超马云、马化腾；500富豪身家超一线城市GDP总和；薇娅登中国500富人榜；中国一年增加124位百亿富人；小米天团7人携手上榜，雷军进入前十；马云从去年第一，跌至今年第七；年轻富人主要来自北京。