大佬爆仓事件

今天讲一个真实的故事。就在今天下午，群里突然有人发了一段聊天记录。我打开一看，内容意思是说，某位期货大佬做空动力煤爆仓了。这位期货大佬在2016年供给侧改革牛市中，做多黑色，赚了几个亿，一战成名。他在期货圈影响力不小。所以，群里一下子就热闹起来了，各种点评。哪知，这位大佬就在群里。他当场就辟谣了，群里又一下子安静下来。

这真是一件有趣的事，就当娱乐听听。然后，背后却反应了深刻的教训。随着大宗商品牛市进入加速阶段，空头爆仓将频频发生。因为现在连贸易商都受不了了。

今天国常会开会这样表述，要有效应对大宗商品价格过快上涨及其连带影响。4月份开会这样表示，关注大宗商品价格过快上涨。3月份开会表示，大宗商品市场不具备持续上涨的基础。我们可以看到，现在的表述是越来越严厉了。大宗商品持续涨价，已经影响到实业了。有些上市公司的股价开始反应市场这些担心。

回到今天的市场。虽然小反弹还算可以，但是，核心资产还是比较弱的。今天跟一位做超短的朋友交流，我有受启发。他四月份做出了60%的收益率。做的就是题材股。所以，我们把当下行情，看做是题材行情就好了。今天上涨的线索就是大宗商品，医药和华为汽车这三条。

今天化肥，种子题材崛起，是煤炭钢铁有色题材的扩散。这个逻辑就是从工业品涨了，农产品涨价还会远吗？

医美和CXO是最近最为强势的题材。它的启动收到医药板块的影响。医药板块又是印度新冠在点火。所以，这些可以归为大医药题材。

还有华为汽车题材。华为造车，鸿蒙概念等等都符合炒作题材特征。

所以，我们可以看到，目前压根没有核心资产的表现机会了。现在，大家一块聊天，说的最多的就是远离前两年的机构喜欢的抱团股。的确如此，核心资产即使有机会也要磨到下半年了。继续挤泡沫吧。两种办法，要么下跌，要么以时间换空间。

今天还有两个事件需要关注的。

一是4月份M2同比8.1%。很多人觉得低于预期，但事实上是因为去年基数高所致。去年因为新冠疫情，我们搞了一场放水活动。

二是台湾股市大跌，创下历史最大跌幅记录。日韩表现也不好。结合欧美股市表现，我们的外围市场环境并不好。这是a股的变量。即使国内A股抗跌，外围也会把我们带下去的。这是潜在利空。