锂矿终于大涨

上午正在回复一个读者的观点：新能源对化石能源的替代过程，其实是有色稀有金属、稀土对原油煤炭的弥补，归根结底，还是向地球要矿。

我的回复是这样：

可以分两层看：
1 化石能源本质上，是太阳能以及太阳能在地球上的转化形式生物能，在地球上的超长储能，但是这个储能有限，很可能跟不上人类对能源的需求，另一个确实化石能源的快速转化可能造成地球环境，相对于过去几千年更剧烈的变动
2 超长储能化石能源好用但有点储量、分布、环保问题，那么就跳过超长储能，向太阳要实时能源和短期储能，就是现在的光伏、风能、储能，以后说不定还有雷电能，化石能源是地球和太阳自然形成的超长储能，老天爷赏饭吃，而新能源是人类技术进步后，直接将太阳能和太阳能的次生形式（风、雷）实时转化为人类需要的能源形式，主观能动性强了，储量、分布、环保问题也有明显改善。
当然这个过程，既离不开太阳-能源之母，也离不开地球上的矿产和技术，矿产、技术是人类能源转化的工具。理论上，锂矿稀土还可以回收循环使用，从直接消耗已经成为地球组成部分的化石能源，变为直接转化太阳能和衍生（风能）。
向地球要矿，向太阳要能量，向大脑要知识技术。

就在回复的时候，锂矿强势暴动。

永兴材料不到一个小时涨停，天华新能最高冲到涨幅13.84%，中矿资源一度涨9.32%，天齐锂业一度涨7.45%，赣锋锂业最高涨8.16%，盛新锂能最高涨6.76%，雅化集团最高涨6.27%，西藏矿业最高涨5.68%。

这时候，想着：锂矿今天能出几个涨停，箱体就可能突破了，人气就可能不一样了，看看谁有希望了：永兴材料、天华超能、中矿资源、天齐锂业、赣锋锂业、盛新锂能。

还在想：ChatGPT解散的时候--《ChatGPT，博傻》，不要影响半导体设备的节奏--《半导体，数字经济的魂》，最好温暖一下锂矿--唱好几回《锂矿的冰与火之歌》了。

2022年4.27那天，18只锂矿10只涨停。
今天8只就满意了，效果差不多：天华新能、永兴材料、中矿资源、赣锋锂业、天齐锂业、盛新锂能、雅化集团、西藏矿业。

这不仅是对锂矿板块人气的意义，对锂电和新能源都是有象征意义，遥想参考去年4.27。

不过有人泼了点凉水：此一时彼一时了，那会儿是市场大底大反攻，现在是结构牛市。

确实是这么个情况。

更重要的是，除了锂矿其它新能源板块并没有跑赢大盘。

核心原因，是半导体太强了，板块涨幅4.78%，大于锂矿板块5%，半导体设备板块更是大涨11.11%，北方华创虽然涨停，但是涨10%，竟然拖了板块后腿。

不过最近连发半导体文章，《半导体，数字经济的魂》一个月内就发了两版，狠吹半导体设备。

老读者都知道，我持续追踪锂矿，但是有些读者并没有在锂矿上赚到钱，也有亏钱的。我也看空ChatGPT，如果读者志同道合，那么人工智能这波也是踏空的。但是半导体，既有不少文章也有不少互动，如果能影响读者并获得读者认同，应该算是对得起读者了。

好了，说回锂矿。

ChatGPT开盘还是上行的，但很快跳水，最大跌幅3.31%，但随后V起来一大半，收跌0.99%。

半导体看盘一小时的走势和ChatGPT是雷同的，一个模子：红盘开盘，上行，最大跌幅也有1.2%，但随后上行，力度远大于ChatGPT，收涨4.78%。

前两天在文章中还担心半导体可能会收到ChatGPT回调的影响，目前来看，影响有限，就看盘一小时，后面走势，半导体独立的。

资金可以一周一个月两个月炒作没有业绩预期的，但不可能一个季度两个季度对业绩视而不见。

半导体的行情，是北方华创超强的一季报预告引发的。

一季报正在陆续出来，无论是半导体还是新能源景气板块，业绩都有很多不错的，这时候ChatGPT将持续面临压力，变数只在于，ChatGPT是震荡下行还是瀑布式下行的问题。

回到锂矿，由于半导体爆发式的行情，吸引了大量资金，锂矿最终是大涨行情，而不是暴涨行情：永兴材料涨停，天华新能涨9.87%，中矿资源涨7.78%，天齐锂业涨5.82%，赣锋锂业涨5.81%，盛新锂能涨5.04%，板块中位数涨幅4%。

除了半导体对于有限资金的吸纳，以及ChatGPT回调但仍然吸纳了部分抄底资金，锂矿的基本面虽接近底部区间，但供需还难言逆转，也是一个原因。

比如昨天，锂矿SMM均价跌破20万，市场认为10-20万就是低品位的成本区间，也是锂矿价格的底部区间。所以，今天锂矿能大涨，这可能也是一个小小的原因。

再说一下基本面。

1月和2月中国锂盐供给（国产+进口-出口）为10.24万吨LCE，环比去年11月和12月增加2%。1月和2月中国锂盐需求（四大正极及六氟产量反算）为8.43万吨LCE，环比去年11月和12月下降29%。需求大幅下降直接导致锂盐从去年11月和12月短缺1.84万吨到1月和1月过剩1.82万吨。截止至最新，上游锂盐厂库存预计在3万吨以上，上游库存大于缺口主要因下游正极及电池等环节降库存，从之前的两周到一个月降低到一周以内。

有机构认为：

关注下游去库进度，尤其是c厂和b厂，产业链反馈c厂去库接近尾声，预计4月末5月，去库完后成交量会提升。
矿端价格仍然偏高，无长协用矿石生产的锂盐厂已经亏损停产，部分宜春云母、非洲手抓矿和未投产的高成本项目基本也已经停产。目前行业平均成本在10-15万之间，锂价再跌会导致更多企业停产。
c厂推出过20万返利计划，且其在宜春的项目成本15万以上，c厂不会希望价格跌太多，可能提前补库。

但是断言宁王不希望锂价跌太多，未必准确。宁王的自由锂矿布局，在宁王的锂矿原材料保障上确实有战略意义，但是锂矿价格跌到多少，对其利润的影响，是很小的。

就像我们以前建议，中国储量很大品位很低，但是可以引而不发少量开采，作为战略储备即可，宁德也可以采用类似的策略，战略布局锂矿，战术上灵活落地。

有个小插曲，中矿资源二股东减持，一个大涨就引来减持。

中矿资源4月14日晚间发布公告称，中矿资源集团股份有限公司收到公司董事孙梅春先生的《股份减持计划告知函》，截至本公告披露日，孙梅春先生合计持有公司股份约2408万股，占公司总股本比例为约4.73%，计划自本公告之日起15个交易日后的6个月内以大宗交易或集中竞价交易方式减持不超过600万股，占公司总股本比例为1.1789%。

锂矿板块从技术指标看，已经突破底部震荡箱体，会有一波行情，二三十个百分点可期。

至于上涨能不能持续，影响因素很多，除了资金面，ChatGPT会否调整，半导体等板块的吸金能力如何，场外资金会否大举入场，当然，最重要的，是锂矿的基本面，库存何时见底，采购何时恢复，价格何时企稳，供需预期如何，以及，锂矿的价格中枢，市值中枢，以前的文章有所涉及，以后有机会继续讨论。

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$永兴材料(SZ002756)$$天华新能(SZ300390)$$天齐锂业(SZ002466)$