LONG 全球能源危机中最赚钱的生意

$九丰能源(SH605090)$  

作为国内民营企业参与全球LNG储运和供应保障的代表之一，九丰能源此前已经实现了海洋天然气“资源端到消费端”的全方位布局，拥有多艘LNG船、1艘LPG（液化石油气）船。

九丰能源不仅有运输工具，也有稳定的天然气供应商，帮助其向欧洲转卖天然气。九丰能源曾在年报中披露，公司与 ENI 的协议约定 2021 年至 2024 年需要完成的长约提货量为 81 万吨，与马来西亚国家石油公司和意大利埃尼集团也签订了到2026年的LNG长约采购合同。

总的来说，复杂的国际形势推动着油气运输进入景气周期，叠加冬季这个传统运输旺季的因素，LNG储运板块的公司短期、中期来看均受益明显。

02 造船，股价冷淡

A股造船行业四大重点企业股价的表现却很一般。

有券商明确地表示，“新一轮造船上行周期已经到来。”

现代化的全球船舶运输至今已有百年历史，造船周期与宏观经济表现密切相关，大致呈现出20年左右的周期性。2020年开始，由于全球贸易复苏，全球船运运力出现短缺，首先带来了集装箱船（包括集装箱）价格的飙升，2021年中国-美国路线集装箱平均运费涨幅高达567%。

到了2022年，俄乌冲突导致欧洲LNG海运需求的大幅上升，LNG船1-7月新订单同比增长176%，接棒集装箱船的行情。

根据Clarksons预测，若亚洲LNG贸易增长不受影响，同时“LNG 船取代所有俄罗斯出口至欧洲的管道天然气”，到2030年将带来约110艘LNG船的新增运力需求。随着北溪1号和2号管道被破坏，美俄外交冲突升级，这一预测实现的可能性已变得更高。