原材料持续下跌，国恩股份生产成本降低，利润增加，估值有望得到修复！

国恩第一大客户是海信，国恩和海信的工厂都在青岛，多年的合作伙伴，2020年销售12.5亿，2021年销售24.1亿，海信的家电产销量快速增长，今年家电行业回暖，海信产销越做越大，海信突破千亿营收指日可待，今年的销售预期在30到40亿左右，在这里祝福国恩与海信友谊长存，相互成就！

第二大客户我感觉99%是格力，剩下1%防止说错打脸，2020年销售9.9亿，2021年同比销售9.4亿，虽然同比减少一点点，可能特殊原因没什么问题！

第三、四、五名客户都是同比增长，前五大客户销售从2020年35.6亿到2021年51.5亿，年度销售总额比例达到52%！

国恩改性材料复合材料设计产能57万吨，去年产能利用率达到80%以上，国恩为了满足海信日益增长的订单需求，去年9月新建国恩塑业青岛有限公司，同时在全国布局国恩塑业河南有限公司、国恩塑业浙江有限公司，目前河南公司已经正常生产，给格力空调供货中！

随着国家支持家电行业走出国门的步伐，国恩在家电材料的占有率会越来越高，越做越大！以后有家电工厂的区域就有国恩分公司！

化工原料持续下跌，国恩的主要原材料abs，ps，pp价格下跌，国恩生产成本降低，利润上升，国恩去年ps采购金额22亿，浙江一塑的60万吨聚苯乙烯产能基本上没有产能过剩的问题，随着国恩的不断发展，对于ps的需求越来越大，浙江一塑100万吨产能自己消化一大半，剩下一点对外出售，不用担心行业的需求问题！国恩去年pp采购金额4.4个亿，江苏国恒的20万吨聚丙烯也不存在产能过剩的问题！这就是产业一体化的优势！

国恩在家电材料做的不错，希望在车用材料、消费电子材料方面也要积极布局，提高市场占有率！

维持观点不变，原材料成本降低，利润提高，今年的营业收入在120-130亿左右，利润10个亿左右，明年的营业收入在170-180亿左右，利润15个亿左右，今年市值高点看到200亿，明年市值高点看到450亿，

最近我的长文帖子浏览量明显减少（短文不点进去是没有浏览量的），热度减少，关注度降低，散户要么已经躺平，要么已经交出筹码，这是利好！