买基金靠谱吗?
基金是一个投资产品,没有靠不靠谱一说,投资适合的是有投资认知能力的人。
基金投资想要靠谱,归结起来就两件事,一是看对方向,二是找对人,也就是基金经理。
/如何看对投资方向
基金投资的主要方向分为两点,分别是行业的选择和时间的选择。
这两个是基金投资的大方向,或者说是投资者需要把握的主心骨。
如果这两个大方向选择错了,那么再厉害的基金经理,也很难让你的基金投资起死回生。
第一,行业的选择。
一个行业的兴衰,至少在国内的市场,都是基于政策去走的,我们如果能看懂政策,就能选对行业,把握好投资的大方向。
在做行业选择的时候,一定要基于明确的政策导向。
当然,还有一类基金可能有些例外,就是成长主题型基金。
这类基金对于投资没有明确的行业要求,主要选择的是具备成长力的股票,这就很考验基金投资的团队了。
但如果仔细去看基金的持仓,即便是成长性基金,投资也是有风格偏好的,也会对某些行业情有独钟,大量的押注,要注意甄别。
第二,时间的选择。
可以说,时间的选择,从某个角度上来看,对于收益的影响更大,甚至可能会导致损失。
一个行业即便一路走牛,买在巅峰,也可以让你套个几年。
所以,投资基金对于时间的选择,是很重要的。
绝大多数人没有赚钱,也是因为时间选错了。
基金择时的底层,其实是投资的机会性把握,而好的机会往往是在绝望中诞生的。
也就是说,好的时间选择,其实是在市场相对比较悲观的时候出现。
基于基金底层的投资方式,投资者在基金择时的时候,就要懂得放弃跟风,选择市场冷清的时候、低迷的时候去把握机会。
/如何找对基金经理
不论是白酒大神张坤,还是医药女神葛兰,在时间的验证之后,并不能算是基金投资界的真正大佬。
这说明,三五年的验证期还是太短了,没有跨越一个很完整的牛熊周期。
那些真正的基金界的扛把子,应该至少有一轮完整的牛熊经历,从2014年算起,应该有8年以上经历了。
如果算上2006年的牛熊市,应该有16年的投资经验了。
当然,不是说做基金经理的年头长,基金经理就一定厉害,本质上还是要靠实力和实际战绩说话。
所以,基金经理的选择,我们可以参考以下几个维度。
1、平均年化收益率。
年化收益率,是最直观的反应一个基金经理给基民赚钱能力的指标。
如果把时间跨度拉到10年以上,平均年化收益在20%以上的基金,寥寥无几。
15%以上的平均年化收益,都是屈指可数的。
那些平均年化回报率很高的,都是在所谓的牛市里,吃到一波红利导致的,而红利过去之后,需要很长的时间来消化这部分超额收益,就会存在漫长的震荡期。
2、最大回撤率。
最大回撤率,指的是一个只基金亏钱最多的时候,能亏多少。
也就是说如果你运气非常不好,最高点买入,潜在的损失风险有多大。
对于基金经理的要求,其实是非常高的。
如果风格比较稳健,最大回撤一般控制在30%以内,如果遭遇大熊市,也能控制在50%以内。
但如果风格激进,或者真的踩雷了,70%甚至更多也是有可能的。
最大回撤率肯定是越低越好,但也要同时参考最大的涨幅比率,以免基金经理过于保守,错过了行情。
当然,如果基金经理的年限很短,没有经历过大熊市,那最大回撤率的参考也就没有太大的意义。
3、同类基金的排名。
第三个比较靠谱的辨别基金经理水平的维度,就是看基金经理管理的基金,在同类的排名。
当然,同类的排名,同样不是看一时的,尽量看一个相对长周期的。
如果一只基金,能够长时间的排名靠前,或者说在每一个对应周期,都能够排名靠前,那基金经理的水平,就毋庸置疑了。
所以,不仅仅要参考上涨时期,尽量再参考一下下跌周期。
4、同比超额收益率。
最后是超额收益率,也就是基金经理的价值率。
你可以这么理解,基金经理的平均水平,画出了同类基金的平均净值走势。
而优秀的基金经理,往往具备更高的超额收益率,也就是基金的走势会超过行业平均值。
所谓的同比超额收益率,指的是选择其中某个节点来看超额收益率。
以免出现某些基金在涨的时候,超额收益高,跌的时候,也跌得更多。
通过实际的业绩维度,去判断一个基金经理,是相对比较准确的,但过往的历史战绩,也不能完全代表未来,所以我们在判断的时候也要适度谨慎。
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