【定增周报】 第35期20220207

作者：纯达基金李竹青

核心要点

新发预案：本周（2022/1/22--2022/2/6）新增竞价定增预案共计17个，预计募集资金374.01亿元。

证监会批准：本周新增4个竞价定增项目获证监会批准发行，预计募集资金111.91亿元。

新增发行：本周新增3个竞价定增项目成功发行，平均折价率91.15%，募资总额68.13亿元。

本周解禁：本周共计9个竞价定增项目解禁，解禁时平均收益率达14.01%，解禁项目胜率为77.78%。

新规以来发行情况：新规以来成功发行竞价定增项目共计604个，募资总额共计9788亿元，平均折价率为85.05%，平均收益率达20.44%，总体胜率达72.52%。

本周数据

本周新发预案

本周A股市场新增竞价定增预案共计17个，预计募集资金374.01亿元，其中募集资金用于项目融资的定增项目共计14个，募资金额374.01亿元。

表1 本周新增竞价定增预案

数据来源：Wind，纯达基金

本周证监会批准

本周新增4个竞价定增项目获证监会批准发行，预计募集资金111.91亿元，募集资金均用于项目融资。

表2 本周新增证监会批准

数据来源：Wind，纯达基金

本周发行

本周新增3个竞价定增项目成功发行，平均折价率91.15%，募资总额68.13亿元，募集资金均用于项目融资。

表3 本周新增发行竞价定增项目

数据来源：Wind，纯达基金

本周解禁

本周共计9个竞价定增项目解禁，平均折价率为83.83%，实际募资总额达134.68亿元，解禁时平均收益率达14.01%，解禁项目胜率为77.78%。

表4 本周新增解禁竞价定增项目

数据来源：Wind，纯达基金

新规以来发行情况

2020年2月14日，证监会对再融资规则进行修订，新政落地有力的推动了定增市场的发展。新规以来成功发行竞价定增项目共计604个，募资总额共计9788亿元，平均折价率为85.05%，平均收益率达20.44%，总体胜率达72.52%。

分行业来看，新规以来电子行业上市公司发行竞价定增项目最多（84个），募资规模最大（1693亿元），钢铁行业上市公司定增股份折价程度最高（低至8折，底价发行），化工行业上市公司定增股份收益率最高（44.89%）。

表5 新规以来竞价定增项目发行情况

数据来源：Wind，纯达基金

注释：

1）折价率=发行价格/基准价格

2）收益率=解禁日收盘价（已解禁）/发行价格-1

3）收益率=最新收盘价（未解禁）/发行价格-1

*本文观点仅代表作者观点，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎。