同类的基金,守了一年收益却成了0%
今年A股市场无论是风格切换还是行业轮动都比较频繁,投资机会整体呈现出结构性特征。在这样的市场中,投资结果特别容易出现两极分化,投对了就身在牛市,投错了就是持续的熊市;
主题:同类基金选择
分析基金标:一只嘉实农业产业基金,一只万家瑞隆混合。
近一年波段:万家瑞隆持续走高趋势,而嘉实农业股票基金 ,表现持续低迷下行趋势 ;
按持仓一年期,同时买入两个基金,万家增长50%,另一个则-16%收益;
假设以定投角度,嘉实和放在银行没两样 。同样,当趋势是对的 ,最大能力就是有效提升资金复利时间;
两者看,买基金选择太重要;(注意挂羊头,卖狗肉的基金)
多数人都期待做上顺风车,为什么同类的农业基金,守了一年收益却成了0% 内容重点,我们一起来分析:
嘉实农业股票基金,前5只股票偏向猪肉和白酒,今年白酒空跌惯性,却把农业种子5只股票调在后面。(前5只仓位比例重,加上大跌。即使后面5只农业走强,因仓位比例轻,导致跌势大于涨势,股票跌头覆盖基金净值下滑
(如图所示)
万家瑞隆混合,管理人则把前4只农业种植股票,调予重仓比例,8月份(出了提振种子消息,农业走强 跟上政策红利),后5只利用混合优势,选择其他行业成长型股票,形成可攻可守的能力。整体涨头大于跌头,带动净值持续上行。
(如图所示)
在此,每位基金管理人都有自身投资模式和眼光,不分对错 ,至于50%还是-16%关键在于我们自身对市场的理解和审判!
总论:
一、买基金对持仓股要了解 。
二、前5只重仓股票,最好紧密同个板块(比如,万家瑞隆把牧原股份、大北农、隆平高科、荃银高科等集中前面,一旦板块走强非常有利基金净值提升(选好题材)。市场上有些混合基金,表面持仓股都是大龙头,可收益起不来(例:易方达智造混合,我觉得管理人混合的行业太分散,促使股票发力分散等,净值对冲乏力。
三、以上2点理解透 本质,在考虑买基金,会减少资金没必要空置的时间
共勉 (学习中记录)分享基金观点。祝好运,基金有风险,入市需谨慎。