太猛了,半年上涨了43%!!!
新能源最近是太猛了。
所以问新能源基金的同学越来越多。
应广大群众的热情邀请,
我们就来做一期新能源基金的主题分享,
这可是一篇全干货且硬核的新能源主题,
仅需3分钟,带你摸透新能源基金的脾气。
1
入围名单
本期有六位选手入围,
分别是:
002190 农银新能源主题,
161028 富国中证新能源汽车,
001790 国泰智能汽车股票,
003834 华夏能源革新股票,
004925 长信低碳环保行业量化股票,
005940 工银新能源汽车混合。
先给大家讲讲入围标准,
第一,必须是货真价值的新能源基金(包括新能源汽车,光伏,风电等),
有很多基金喜欢挂羊头卖狗肉,比如某小盘基金只买大盘股,你懂的。
第二,都是市场上讨论热度非常高,大家比较熟悉的基金。
还有很多朋友说,
哎呀,某某基金怎么没入选啊,
实际上,虽然市场上有很多新能源基金,
但是特点都差不多,这六只基金已经足够有代表性了。
2
评估体系
本次我们主要通过四大维度来评估:
分别是收益率,抗风险,择时能力和稳定性。
1)收益率
收益率也就是基金的赚钱能力了,毕竟新能源基金风险很高,
我们买它就是冲着高收益来的,
所以这个部分的权重最高,给它40%。
以年化回报来衡量。
2)抗风险
这一点也很重要,赚钱能力再强,抗不住风险那也是不行滴,
毕竟保住本金最重要。
我们以最大回撤来衡量,
给它30%的权重。
3)择时能力
要想基民不逃跑,就得择时搞得好。
这个部分给它20%的权重,
我们重点要看在几次大跌期基金经理的操作。
4)稳定性
这部分我们重点关注基金经理的经验,
基金有没有频繁更换经理?
给它10%的权重。
注:1.由于2019年至今是一轮新的股市周期,所以我们的评估体系是从2019.1.1-至今。
5分为最高分,1分最低分
3
基金评分
接下来我们就开始正式评估了,
1)002190 农银新能源主题
去年的收益冠军第一个出阵!
收益率:厉害了,这轮周期年化收益87%。。。必须满分 。
抗风险:最大回撤29%,还算能接受吧,给个3分。
择时能力:在去年3月和今年3月的下跌中,分别回撤23%和19%,给个2.5分。
稳定性:成立5年有两任基金经理,现任赵诣有4年基金经理经验,中规中矩,给2.5分。
总分:3.65分
2)161028 富国中证新能源汽车
一只追踪中证新能源汽车的基金。
收益率:年化70%,也很不错,能打个4分。
抗风险:最大回撤31%,2.5分吧。
择时能力:指数基金是不择时的,只能打1分了。。。
稳定性:现任经理经验丰富一些,打个3分。
总分:2.85分。
3)001790 国泰智能汽车股票
收益率:年化78%,打个4.5分。
抗风险:最大回撤26.7%,还不错,3.5分。
择时能力:两次下跌的回撤分别是25.5%和23.6%,表现一般,2分。
稳定性:成立4年换了3个基金经理。。。现任还是个新人,打1分。
总分:3.35
4)003834 华夏能源革新股票
收益率:82%,也可以打满分了。
抗风险:最大回撤33%,2分。
择时能力:两次回撤分别是25%和28%,太差了,1.5分
稳定性:没有换过人,打3分。
总分:3.2分
5)004925 长信低碳环保行业量化股票
收益率:年化65%,3.5分吧。
抗风险:最大回撤26%,3.5分。
择时能力:两次回撤分别为17.5%和22%,表现不错,3分。
稳定性:没有换过人,6年经理经验,3.5分。
总分:3.4分
6)005940 工银新能源汽车混合
收益率:年化70%,4分。
抗风险:最大回撤30%,2.5分。
择时能力:两次回撤分别为22.5%和24%,2分。
稳定性:也不太稳定,2分。
总分:2.95分。
4
最终评估
首先要提醒大家,
上述所有的评估都带有我自己强烈的主观意识,
不构成任何投资建议。
重点是想告诉大家,分析基金可以建立一个上述的思维模式。
本次我们一共评选出三个奖项,
1)MVP(全能王)
就是农银新能源主题了,凭借3.65分的最高分拿下MVP!!!
2)得分王(赚钱最厉害)
农银新能源和华夏能源革新收益率相差不大,共同分享这个奖项。
3)防守王(风控最厉害)
长信低碳环保抗风险和择时能力共计6.5分,拿下这个奖项!!!
5
小结
最后简单跟大家说下,这些基金投资的股票到底是什么。
不要一看到新能源,就觉得一定是投资比亚迪,长安汽车这样的。
强少对新能源产业,是下了足够的功夫,今年花了大量时间在这里面。
新能源的股票,相对研究的比较深。
新能源的产业链分为:
上游:矿、金属、正负极材料、电解液隔膜等等。
中游:主要是锂电池,电控系统等
下游:整车企业。
这些基金,基本上都是50%左右,投资在上游。
40%左右在中游,10%左右在下游。
看到没,其实投资在整车企业的,并不多。
其实,当前阶段,大家都是更看好中游和上游。
为什么呢?
因为下游的估值太高了。去年涨的太猛。未来的风险比较大。
这段时间,中游也涨了太多。
主要补涨的是上游。这几天,正负极材料,比电池企业涨的猛。
6
总结
好了,本次的新能源基金分享就到这了,
还有很多不错的新能源,像嘉实新能源等等,
由于篇幅有限,就不一一列举。
大家还有没有什么喜欢的新能源基金,可以在评论区发出来。
下一次大家想听什么行业基金,也欢迎在评论区告诉我。
- 比亚迪(002594)
- 宁德时代(300750)
- 长安汽车(000625)