第4期（2021/6/10）封闭式基金折价跟踪，以及建模方式
剔除与加入
“封基折价跟踪”相较于上一期（6月3日）没有变化。
从折价的角度来说（不考虑市场行情，否则没必要买封基，开基流动性更好），剔除后就不值得持有了。所以，在佣金不高的前提下，应当选择卖出，规避市场风险。
若剔除的亏损怎么办呢？一般情况下，市场下跌封基的折价会扩大，反之相反。也就是说，被剔除的一般会表现为上涨（折价已经年化），不会亏损——亏损的一般不会被剔除。
若表现亏损，则是封基的流动性问题，比如年头的几只刚上市的创新未来，流动性不足导致大幅溢价（被炒作）——对于流动性问题导致的暂时性浮亏，应该持有。
若发生特殊情况（我也不知道什么特殊情况），那么为了冲销亏损带来的心理阴影，可以卖出的同时买入跟踪差异不大的开基，待封基折价扩大后换回来。
本期新加入了0，共0封基——若觉得筛选结果过多，可自行进一步筛选，特别是有些封基跟踪同一标的的，没有必要全部持有，选择折价最大的便可。
这里不考虑市场行情，只考虑折价风险和收益——否则，没必要买封基，开放式基金流动性更好
注意：封基折价跟踪是有投资风险的，跟开基一样，并不是套利行为，封基只不过加入了折价带来的“卖出看跌期权”——即相对同一跟踪的开基更便宜。
数据：同花顺；免责：模型仅供参考，不构成投资建议——投资有风险，入市需谨慎
相关解释
流动性折价：三年存款利率远高于一年存款利率，这就是流动性折价。即流动性越差，收益率相对越高，这源于期限越长其不确定性越大（风险越高）。
流动性折价计算：因封基的风险等级、场内流动性和到期日不同等不同，没有确切的计算方法。这里仅是考虑到剩余期限和股票占比，然后对其流动性和风险进行收益补偿——有两个假设前提：一、假设无风险利率为3%；二、假设股票占比每增加10%，风险补偿增加1%。
封基与期权：购买场内的封基，其实质是“卖出看跌期权，同时买入零期权费的看涨期权”（非常划得来）——卖出期权，可以获得固定的期权费（折价率），但若下跌，最大亏损是全价（类同买开放式基金，最大亏损就是净值跌至为0）；买入零期权费的看涨期权，无期权费，若上涨，收益是无限的。
封基期权价值：期权价值=内在价值+时间价值，内在净值可理解为封基净值，时间价值可理解为流动性折价
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