攻守合一,为价值润色!泰康合润混合基金重磅发行~

泰康资产公募基金 2021-03-25 09:56

近期市场回调,行情遭遇“倒春寒”,让不少基金投资者对后市不知所处。

其实,面对市场震荡,正好是投资者检验自己实际风险偏好的时机,不妨“静一静,看一看”,冷静分析自己的投资行为,然后再做抉择。

如果在下跌时看到基金净值回撤-10%就觉得难受,整天提心吊胆、不知道什么时候才能回本,可能说明你的风险偏好没有那么高。这个时候,不妨关注一下以绝对收益为目标、攻守兼备的“固收+”产品,为自己降降压、缓缓神。

“先求平稳,而后求胜”的“固收+”

全球资产配置之父加里布林森有这样一句名言:

“做投资决策,最重要的是要着眼于市场,确定好投资类别。从长远看,大约90%的投资收益都是来自于成功的资产配置。”而“固收+”产品就是这样一种质朴的资产配置工具:通过“债券+股票”、“债券+可转债+新股申购”、“债券+股票+股指期货”等方式……“固收+”其实就是将资产配置放到一个产品里面。

“固收+”看起来高大上,实则很接地气。“固收+”的特质可以总结为8个字:固收打底、策略增强。前者配置于风险和收益相对股票资产而言较低、但收益相对稳定的债券类资产。这部分配置可以理解为底仓,用于追求基础收益,通常占据了整个投资组合的绝大部分;后者则是投资于其他一些风险大于债券的资产,包括新股申购、可转债、二级市场股票、股指期货、国债期货等等,用于博取更高的收益。在控制风险的前提下,通过积极主动的资产配置,力争实现基金资产的长期稳健增值。

“先求平稳,而后求胜”的特点,让“固收+”成为投资者“拿的更舒服”的品种,力求稳稳的幸福。

“三大满贯”基金经理蒋利娟,全新出“基”

当然了,横跨各个大类的资产配置,也对“固收+”产品的基金经理提出了更高的要求——TA不仅要懂债券,还要懂股市,更要在不同资产之间寻求均衡。而泰康资产“三大满贯”基金经理蒋利娟,就是这样一位实力派“固收+”专家。


蒋利娟

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名副其实的公募老将

蒋利娟是中国人民大学经济学硕士,具有12年证券从业经验,其中9年投资管理经验,现任泰康资产公募固收投资负责人。作为泰康资产内部成长起来的基金经理,蒋利娟深受公司投资理念和投资体系的影响,始终坚持稳健为要,价值优先,不该赚的钱不冒风险去赚。

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“固收+”专家,超额收益显著

蒋利娟在“固收+”领域具有丰富的管理经验,投资风格上精耕细作,风格稳健,积极调整组合结构,每笔交易尽量追求极致。

她参与管理的同类产品泰康兴泰回报沪港深混合基金历史业绩优秀,成立以来投资收益45.94%,同期业绩比较基准收益率仅为24.55%;该基金2020年度投资收益22.05%,同期业绩比较基准收益率为7.73%。(统计截至2021-02-28,基金业绩经托管行复核)

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数据来源:泰康资产,基金业绩经托管行复核,统计截至2021.2.28;上证指数、偏债混合型基金指数(885003.WI,)业绩表现来源于Wind资讯。统计区间2017年6月15日至2021年2月28日。

该基金成立于2017年6月15日。该基金历任基金经理及任期为:蒋利娟、桂跃强自2017年6月15日至今;彭一博自2017年6月15日至2017年12月5日。根据泰康资产数据(统计截至2021.2.28),成立以来泰康兴泰回报净值增长率/业绩比较基准增长率45.94%/24.55%, 基金业绩经托管行复核。根据泰康兴泰回报基金2017-2019年年报及2020年四季报,其2017-2020年度净值增长率及同期业绩比较基准收益率分别为:3.02%/3.48%、2.31%/0.46%、12.38%/10.35%、22.05%/7.73%。该基金2020年12月修改基金合同,投资范围增加存托凭证。

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“三大满贯”实力认证

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蒋利娟管理的泰康稳健增利基金荣获“三年持续回报普通债券型明星基金”(证券时报,2020.6.29);参与管理的泰康兴泰回报沪港深基金荣获“2018年度开放式混合型金牛基金”(中国证券报,2019.4.14)、“2018年 金基金•沪港深基金”(上海证券报,2019.4.25);管理的泰康稳健增利荣获“2018年度积极债券型明星基金”(证券时报 2019.3.21)。

这样一位经历多轮市场考验的投资名将,又会给投资者带来怎样的持有体验?

“固收+”策略典型代表,可攻可守

作为蒋利娟的全新力作,泰康合润是一只偏债混合型基金,是“固收+”策略的典型代表。

最新数据显示,上证指数近5年累计涨幅17.92%,最大回撤-30.77%。而全市场成立五年以上的偏债混合基金共48只,其中近5年回报跑赢上证指数的基金数量共41只,占比85%;44只最大回撤小于上证指数,占比91.67%。(数据来源:wind,统计截至2021-03-09;基金分类根据WIND开放式基金-混合型基金-偏债混合型基金的分类)

在产品策略上,泰康合润的收益主要来自于三部分:

主投债券,以期获取长期平稳收益;

精选A股+港股优质标的,追求增强收益;

此外还将适度参与新股申购,力争扩大基金收益来源。

截至2021年2月底,泰康公募布局固收类产品共有23只,产品布局齐全、特色鲜明。其中14只“固收+”策略产品,追求长期稳健收益,为不同风险偏好的投资者提供了优质备选池。

在震荡行情中, “稳”一点显得更加有必要。选择泰康合润这样由资深名将管理的“固收+”产品,或许能够给大家带来一种更好的买基体验~

泰康合润混合型证券投资基金,重磅发行中( A:011767 ,C:011768)

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备注:

基金历史业绩不代表未来表现,基金管理人/基金经理管理的其他基金业绩不构成基金未来业绩的保证,基金净值和收益有波动风险。

蒋利娟参与管理的同类型产品还包括泰康宏泰回报混合基金、泰康颐年混合基金、泰康招泰尊享一年持有混合基金、泰康颐享混合基金、泰康金泰回报3月定开混合基金。

泰康宏泰回报成立于2016年6月8日。该基金历任基金经理及任期为:蒋利娟、桂跃强自基金成立日2016年6月8日起起至今;陈怡自2017年4月19日至2019年5月8日。根据泰康宏泰回报混合基金2016-2019年年报及2020年四季报,该产品2016-2020年度收益率及同期业绩比较基准收益率分别为:0.96%/1.40%;12.44%/3.30%;1.78%/2.27%;15.82%/8.84%;13.84%/6.51%。该基金2020年12月修改基金合同,投资范围增加存托凭证。

泰康颐年混合基金成立于2018年5月30日。蒋利娟、桂跃强自基金成立日起至今任该基金基金经理。根据泰康颐年混合基金2018-2019年年报及2020年四季报、2018-2020年度净值增长率/同期业绩比较基准收益率分别为:A类3.41%/-0.89%,6.17%/10.35%,9.58%/7.73%;C类3.14%/-0.89%,5.71%/10.35%,9.25%/7.73%。本基金2020年12月修改基金合同,投资范围增加存托凭证。

泰康招泰尊享一年持有混合基金成立于2020年5月20日。蒋利娟、桂跃强自基金成立日起至今任该基金基金经理。根据泰康招泰尊享一年持有基金2020年四季报,2020年度成立以来净值增长率/同期业绩比较基准收益率分别为:A类3.49%/2.10%;C类3.30%/2.10%。该基金2020年12月修改基金合同,投资范围增加存托凭证。

泰康颐享混合基金成立于2018年6月13日,该基金历任基金经理及任期为:蒋利娟自2018年6月13日起至今;金宏伟自2020年7月24日起至今;桂跃强自2018年6月13日至2020年7月24日。根据泰康颐享混合基金2018-2019年年报及2020年四季报,2018-2020年度净值增长率/同期业绩比较基准收益率分别为:A类3.63%/-0.91%、8.76%/10.35%、17.80%/ 7.73%;C类3.51%/-0.91%、8.26%/10.35%、17.45%/7.73%。该基金2020年12月修改基金合同,投资范围增加存托凭证。

泰康金泰回报3月定开混合基金成立于2017年1月22日,该基金历任基金经理及任期为:蒋利娟自2017年1月22日起至今;陈怡自2017年10月13日起至今;彭一博自2017年1月22日至2017年12月5日.根据泰康金泰回报3月定开混合基金2017-2019年年报及2020年四季报,2017-2020年度净值增长率/同期业绩比较基准收益率分别为:2.85%/3.20%;1.83%/2.66%;10.70%/9.07%;7.12%/6.65%。该基金2020年12月修改基金合同,投资范围增加存托凭证。

风险提示

以上材料仅作宣传所用,不作为任何法律文件。本文中关于固收+产品的风险收益特征仅为针对该类产品特点的大致描述,具体基金产品风险等级因其考虑因素更多而存在差异,不同销售机构对基金的风险等级和适当性意见可能存在不同。泰康合润混合、泰康兴泰回报、泰康颐年、泰康招泰尊享、泰康颐享可投资于港股,会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险,包括港股市场股价波动较大的风险(港股市场实行T+0回转交易,且对个股不设涨跌幅限制,港股股价可能表现出比A 股更为剧烈的股价波动)、汇率风险(汇率波动可能对基金的投资收益造成损失)、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险(在内地开市香港休市的情形下,港股通不能正常交易,港股不能及时卖出,可能带来一定的流动性风险)等;前述基金对港股标的的投资比例会根据市场情况、投资策略等发生较大调整,存在不对港股投资的可能。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证,基金管理人不保证基金一定盈利,也不保证最低收益,基金净值和收益有波动风险。投资有风险,投资者购买基金时应认真阅读《基金合同》、《招募说明书》和《产品资料概要》(详阅官网www.tkfunds.com.cn或客服400-18-95522),了解基金的具体情况,在投资金融产品或金融服务过程中应当注意核对自己的风险识别和风险承受能力,选择与自己风险识别能力和风险承受能力相匹配的金融产品或金融服务,并独立承担投资风险。

相关证券:
  • 泰康合润混合A(011767)
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