煤炭、石油领涨，电器、汽车领跌

【市 场 综 述】

大盘今日低开高走，沪指和创业板指表现强于深成指。截至收盘，北向资金全天净卖出25.99亿元。沪指收报3254.56点，涨0.31%；深成指收报11050.22点，涨0.10%；创业板指收报2239.31点，涨0.47%。盘面上，煤炭、交通运输、石油石化板块涨幅居前，家用电器、汽车、食品饮料板块跌幅居前。

数据来源：WIND

【要 闻 点 评】

1、拜登签署对华投资限制行政命令，涉半导体等领域，外交部、商务部回应

美国总统拜登于周三9日签署了关于“对华投资限制”的行政命令，严格限制美国对中国敏感技术领域的投资，并要求美企就其他科技领域的在华投资情况向美政府进行通报。商务部发言人表示，美方限制本国企业对外投资，打着“去风险”的幌子在投资领域搞“脱钩断链”，严重背离美方一贯提倡的市场经济和公平竞争原则。外交部发言人表示，美方打着国家安全的幌子，限制美国企业对华投资，大搞泛安全化、泛政治化，其真实目的是剥夺中国发展权利，维护一己霸权私利。（香港万得通讯社

点评

白宫此举意图阻止美元和专业技术向中国转移，试图在中美经济冲突中遏制金融流动。美国推进对华投资新限制，中美关系或再受考验。

2、文旅部：恢复旅行社经营中国公民赴有关国家和地区（第三批）出境团队旅游业务

文旅部表示，自试点恢复旅行社经营中国公民赴有关国家出境团队旅游业务以来，出境旅游市场整体运行平稳有序，对促进旅游交流合作发挥了积极作用。为贯彻落实党中央、国务院决策部署，进一步服务经济社会发展，8月10日，文旅部官网发布通知，即日起，恢复全国旅行社及在线旅游企业经营中国公民赴有关国家和地区（第三批）出境团队旅游和“机票+酒店”业务。（香港万得通讯社）

点评

自2023年2月以来，出境跟团游国家由60个扩展至138个。受此消息影响，旅游板块复苏确定性相对较强，建议关注出行链公司。

【市 场 观 点】

       大盘今日低开高走，沪指和创业板指表现强于深成指。行业上，煤炭、交通运输、石油石化板块涨幅居前，家用电器、汽车、食品饮料板块跌幅居前。消息面上，美国总统拜登于周三9日签署了关于“对华投资限制”的行政命令，严格限制美国对中国敏感技术领域的投资，并要求美企就其他科技领域的在华投资情况向美政府进行通报。外交部、商务部对此进行了回应。白宫此举意图阻止美元和专业技术向中国转移，试图在中美经济冲突中遏制金融流动，中美关系或再受考验。此外，8月10日，文旅部官网发布通知，即日起，恢复全国旅行社及在线旅游企业经营中国公民赴有关国家和地区（第三批）出境团队旅游和“机票+酒店”业务。自2023年2月以来，出境跟团游国家由60个扩展至138个。受此消息影响，旅游板块复苏确定性相对较强，建议关注出行链公司。

       7月两大物价指标均呈现出积极信号，PPI同比增速的拐点如期出现，稳增长政策带动下国内需求预期的转好或是重要驱动因素。向后看，政策博弈趋弱，三季度有政策催化或业绩拐点的产业主题或将逐步成为主线。配置上，建议将重心转向下半年行情的核心产业主题上，坚守科技、能源资源和国防三大安全领域的优势品种。

【投资风向】

财报业绩主线

建议关注：1）科技板块中，经济复苏带来的传统主1）科技板块中主营业务需求转暖的领域，包括运营商、通信设备、半导体设备，还有部分出口导向的消费电子。2）消费板块当中，出行链（机场、酒店、景区、餐饮），库存持续去化的家电、家居、品牌服饰，以及前期相对冷门的纯内需品种，例如啤酒、珠宝。3）制造和周期板块中，上游资源品盈利较好的主要为油气、火电，光伏一体化、电力设备，部分销量领先的新能源车及其供应商。

受益于扩大内需政策的地产、消费及基建

两会再次将“扩大内需”作为2023年宏观政策的首要重点。内需主要包括投资和消费。因此我们认为政策关注重点的促进消费恢复、地产平稳运行及发挥好基建对经济的压舱石作用等均也将会成为市场热点政策主题。建议关注疫后消费复苏、地产、基础设施等板块。