六月第一周基金投资：冰点逆势谋布局，乘风破浪会有时

最近比较忙，而周末的事情也太多了，今天上午就没有办法把文章发出来。而一般周末的日常，我都会复盘一下整体市场表现，整理一下研究分析及本周基金经理调研文件，再梳理一下基金池，因为基金池也超过500只了，虽然没有办法一个个都去看，但一下午时间很快就过去了。

先回顾一下市场吧，上周上证上涨0.55%，深成指0.81%，创业板仅0.18%，基本一周都处于失血状态，市场一度再次陷入冰点状态，也就是靠最后一天把整周跌幅收回。而在本周有个比较重要的事情就是汇率：

五月人民币连续突破两个重要关口，而转折点就是周四汇率从7.1398开始回落。一般来说，在这个位置如果不会落的话，村里的必定会干预的，毕竟我们的工具箱里面的家伙还是很多的，大家注意这个位置基本就是这十年来的新低（看左下角红色框框的时间），基本就触及我们的红线了，而且在这个位置之后，从过往的数据来看，通常都是连续的大幅度的升值。结合丑国六月加息的概率正在大幅度的下降，甚至有机会“跳过”加息，所以人民币升值的概率非常大，资金流入市场的节奏也会加快。过去可能很多小伙伴可能会吐槽，你每天关注北上干嘛，其实也是在结合汇率的在观察，中间的走势是谁也没有办法判断的，但通常到了顶底位置，就会相对的明朗。

当然依旧会有波动，但企稳已在即。

所以，如果这个判断成立的话，那么6月还是可以值得期待的，再说了这么多板块都在底部嗷嗷待哺呢。

本周表现来看，比较瞩目的是周五的房地产及新能源大涨，我的态度是地产还是要谨慎，当然新能源我的态度很明确的，而且上周也是加了20个W。

房地产：主要是市场对放宽三道红线，及核心城市首付比例等政策的预期在升温，但到目前，在写文章前，我还没有看到相关的政策出台。所以后面可能会出现两种情况：一是政策落空，基本就是继续调整了；二是政策落地，但只要不是超预期，整个产业依旧属于政策催化下的短期行为。我的判断还是，一个被打成重伤，就剩一口气吊着的人，不是这么容易拉回来的，所以不是超预期的猛药，很难，很难。

明天我就会去看看中山火炬开发区一块地，顺便看看市场，从朋友介绍资料来看，在前两年象这样的地，我二话不说就会去拿下，不敢想象现在居然无人问津。吹大了，是我代表公司，哈哈这个权力，哥还是有的。

新能源：目前经济复苏不及预期，从PMI数据我们也看到了。推动恢复和扩大消费已经被看作是促进经济回升向好的关键，汽车作为大宗消费对于稳增长至关重要。周五村里开会也说了，要延续和优化新能源车税收减免政策，进一步稳定市场预期，更大释放新能源车消费潜力。之前碳酸锂价格大涨，什么原因呢，当然主要还是供求关系的影响嘛。所以结合目前的价格位置，已经是调整18个月了，这与其支柱地位是明显不符合的。

特别是在谁都不看好的时候，我对它的期待反而更高了。

当然了，还是那句老话，这都是个人观点记录，不作为操作建议。

再看看我的藏锋兄弟们的表现吧！

优秀（前1/3），中等（中间1/3），落后（后1/3）

1、 和光无为：本周+0.17%，表现优秀。作为一个权益10%的配置来说，它的表现其实是非常亮眼的了，在观察项中本周也是牢牢占据了第一的位置。因为无为是我一年的生活费支出账户，所以基金的流动性是非常重要的，我对它的要求是，在半年后，如果我要使用的话，它的手续费是足够低的，而回撤要足够小。所以大部分成分基，6个月后手续费基本为0，而回撤在经历了2022年12月份股债双杀（还有印象吧，就是很多银行理财赎回的那次），最大回撤也没有超过1%，可以说是经受住了考验哈。

朋友对它的评价就是：“稳如狗”。

2、 和光无锋：本周+0.24%，表现优秀。基本上也就是最后一天把一周成绩给收了回来，作为一个30%的权益配置，比无为肯定是要浪一点的。其实过去一个月无锋基本就是在做横盘震荡，要知道最大跌幅的创业5月可是跌去了-5.65%啊，所以也是扛住了胖揍，只是个给点阳光就能灿烂的主。其中成员基本表现稳定，当然除了小贾同学，记得上上周他表现是最好的，本周就调了个头，但你知道你在期待什么，知道新能源在什么位置就好。

3、 和光藏锋：本周+0.42%，表现中等。主要原因也是很清楚，明睿的新能源不少，所也是拖累了本周的整体表现，当然对于板块的看法前面也说了，就不重复了。另外，我们也可以看到，兴全系也开始抬头了，特别是陈宇，本周表现第一，终于有点表现了，这种行业风格是比较适合她的，希望是再接再厉。

4、 和光藏锋2号：本周+0.82%，表现优秀。主要受益于老胡和小超哥的优异表现，比重最高的老胡本周取得了5.72%的成绩，小超哥也拿下了4.11%的成绩，是本周表现领先的关键。而不足则是，受到医药的影响，小杨和小池受到了一定的压制，但这么低的位置，拿到的医药，又有什么可以担心的呢？

得到更多的渴望、担心错过的恐惧、与他人比较的倾向、对胜利的渴望、群体情绪的影响……这都是普遍存在的，群体错误的逻辑性是明显的，所以我们总得做一些不一样的东西，这是一项市场基本的生存法则——逆势布局。

当然，有时候未必就一定做得对，但越是这个时候，我们越要清晰自己：什么能做，什么不能做。

起码，方向不能错。