[量化技术分析]恒生医疗保健指数的技术分析

各位财友大家五一假期快乐，为了回馈打赏的财友@阿王大海 ，今天我们来分析一下恒生医疗保健指数。事先声明我并不了解医疗行业相关知识，如有相关错误请多包涵，本篇文章大部分篇幅还是从技术分析的角度出发，推测一下这个恒生医疗指数的未来走势。

首先直接来看到恒生医疗指数日线周期的k线图，今天港股是开市状态，小幅下跌了0.72%，没了南向资金，今天成交量也是萎缩的厉害。说到成交量，我们看到其今天总的成交金额只有24.69亿，而药明康德这个他重要成分股，药明康德在A股周五的成交量就有16.33亿。这是一个指数和一个个股的对比，我们就能发现港股的成交量远小于A股市场，所以我们在平时经常说做A股远比港股要好。

回到正题，我们首先看到的是恒生医疗指数在日线周期的均线是空头排列状态，60日线是向下的“盖头反压”状态，由此我们可以得出结论其在日线周期是处在下跌趋势。当前只有年线也就是ma250均线在下方看似提供了支撑，而我在评论区回复的时候就说过，年线并不重要。我们常用的日线周期均线就是5、20、60日均线，因为我们能观察到每个k线的上下价格经常落到这三条均线上，而年线ma250是一条非常长时的均线，k线很少落在这个线上。

继续看到上图我是截取了2019年10月份前后的一段行情，这是我找到的近期该指数获得年线支撑后，开启了一段上涨行情。这里有几个技术特点，首先它在下跌到年线时，日线周期的重要均线都是多头排列状态，所以就是一个上涨趋势的挖坑动作。其次前面有多个k线都没有跌破年线，所以确认了年线支撑是有效的，后续才能开启上涨行情。

那么现在的恒生医疗指数，一没有日线均线多头排列，二年线在之前也有多次跌破，所以我得出结论不能依靠年线进行抄底做多。

看到上图我画了一个黄色的方框区间，这是我根据前低2619与前高4488为背景测算的支撑区间，大致是3490~3370之间，非常巧妙的是4月4日的最低点刚好就守在这个区间上方。所以我们可以推算未来最为左侧的买点，是再次来到这个区间价格附近，最好是稍微跌破一点创新低，收盘站回或者第二天收盘站回，这样就能构成一个双底结构和“底破翻”图形，我们可以用前低3350的价格作为止损建底仓。如果直接把这个区间跌漏了，那么就说明恒生医疗指数近期是没有行情了，不用过多关注。

如果能成功建底仓，我们下一个加仓点就在他站回20日线，这时候可以将仓位提升到5成，最后在突破60日线的时候打满仓，和我们之前创指的交易计划差不多。注意每一个加仓点，同样也是新的止损止盈点。

再来看到它的周线周期k线图，我们可以看都他从8395点去年是跌到了2619点，整整65%的跌幅。如果我们用这两个点位计算他的反弹压力区间，可以得出是4510~4870左右，可以看到今年1月份的反弹最高点4488点刚好是被下限价格压制。这里我用的是和上面一样的公式，可以看到恒生医疗指数非常符合我们公式的分析，无论是在大背景，还是在小背景。那么这里可以提前下个小预测，恒生医疗未来反弹的极限也就是4870左右，距离现价也就是36%的空间，还算不小。

但是这里的问题是跌多反弹，恒生医疗指数已经在去年年尾和今年年初涨过了，记得当时我也做过相关分析。现在我们看到恒生医疗指数的周线周期均线是逐步粘合状态，所以从均线角度看不出其明显方向，大概率还是横盘发展。另外我们看到macd指标，前面红色柱体是18个，和之前的绿色波次6个刚好是可以凑成标准周期，那么现在绿柱也会是标准周期，那么他最近的金叉窗口是在3~5周内，如果错过就还会有12个周的横盘或者下跌周期。

最后我们来看到恒生医疗指数月线周期k线图，技术分析的话我就不多说了，上面已经说得够多够详细了，我们只要看到其自从上市以来，基本都是长牛走势，直到2021年达到历史顶点，随后就用了一年时间完全腰斩，这样的图形走势不论是港股还是A股都有很多。我们要注意这些牛股或者牛板块下跌起来也是非常凶猛的，所以做个股的时候要尽量避免股价在历史顶点的，而且一旦下跌开启，就很难再度涨回，当然我们利用其巨大的下跌背景，博取反弹空间，时刻牢记这是反弹，也是里面被套牢大资金的自救，而不是趋势反转。

总结来说恒生医疗指数近期没有做多机会，等待他再次探底，或者日线均线重新形成20日与60日线的金叉，我预感他会长时间保持下跌反弹的横盘，代入周线周期，我觉得他会选择再走12个周期左右的绿柱周期，也就是上半年都没有啥机会。另外还是要注意港股的流通性不好，我们可以选择做513060这个场内etf，注意是t0操作，国内的医疗板块整体和其类似，当然其中医疗器械、中医药、医美等也和他不同，我比较看好中药板块。

以上观点，仅供参考！

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$恒生医疗ETF(SH513060)$