挖掘到一位新人基金经理

过年时写过一篇文章《基金公司员工最认可的一批基金经理》，最后提到了一个榜单——基金经理目前在管规模不足百亿，2022年中报时被员工持有超过2000万元的有10只基金。

当时的文章提及，“从基金经理的年限来看，曹名长已经16.09年，陈宇7.41年，都是基金经理年限相对较长的基金经理。缪玮彬、刘国江、于洋、唐颐恒都是“中生代”基金经理。但卢纯青、贾健、陈涛、翟相栋等基金经理年限不足3年，都是“新生代”基金经理，尤其是翟相栋，基金经理年限不足1年，不知道为什么员工这么认可他。”$招商优势企业混合A(OTCFUND|217021)$

后续来了，翟经理最近给我这篇文章留了言。翟经理针对文章中提及的员工持有较多的原因进行了解释，我这里也整理记录分享给大家：

1、内部跟投较多，主要是基金经理跟投的。

2、这是一只老产品，股票上限是80%，费率目前较低，只有0.6%。

3、基金经理本人是科技成长风格。

我刚又去看了一下他的最新业绩，招商优势企业混合A（217021）截至目前任职回报32.57%，同类平均6.25%，同类排名190/6494，算是起了个好头。而且目前他只管理这一只基金，合计规模仅3.4亿元，喜欢挖掘小而美的基金的小伙伴可以重点关注一下了。$招商优势企业混合C(OTCFUND|017821)$

从机构占比来看，目前机构占比不算太高，为11.07%。

基金的业绩基准是沪深300指数收益率*55%+中债综合全价(总值)指数收益率*45%，翟相栋上任以来的业绩跑赢了沪深300指数，不到一年的时间获得的超额收益已经超过24%。

整理了一下三季度和四季度的重仓股数量变化，四季度翟相栋加仓了兆易创新、鸣志电器、绿的谐波、中微公司、艾为电子，减仓了一点儿卓胜微，圣邦股份持仓数量未动。从重仓股配置的行业来看，截至2022Q4主要配置在电子（半导体81%），电力设备（10%）、机械设备（9%）。

个人觉得如果对投资半导体板块的主动权益类基金比较感兴趣的，可以重点看一下这只基金。想起今天在微信群，有群友还在问我有没有主动的半导体基金，

之前写过一篇《All in 半导体，比蔡皇业绩更好的男人》，文章中提及了蔡嵩松、郑巍山、董季周、尤国梁四位基金经理都把主要仓位布局了半导体，所以我把这篇文章转发给了他，不过该群友心有芥蒂，认为这四位要么规模太大，要么所在基金公司平台太小，如果他现在再问我，我可能会让他看看翟相栋这只基金。$诺安成长混合(OTCFUND|320007)$

我最近对翟相栋加仓的绿的谐波有关注，该股是机器人概念，今年一月已经上涨33.12%，二月截至这个周末上涨了17.96%，今年已经上涨57.03%，妥妥的抓住了一只大牛股。

另外几只加仓的个股——鸣志电器今年来上涨了50.32%，艾为电子上涨了22.21%，兆易创新上涨了13.74%，中微公司上涨了11.57%。同期沪深300指数上涨了6.06%，创业板上涨了8.45%，科创50上涨了6.73%……

可能得益于这样的布局和精准操作，翟相栋的基金今年来收益率在2000多只同类基金中排名第3，近一周在同类基金中排名第1，近一月在同类基金中排名第7……这是刚上任就“光芒四射”呀。

从换手率来看，2022年中报公布的换手率是346.42%，2022年下半年换手率还没有公布，因为上任时间是2022年上半年，所以346.42%不能完全反换手数据，需要等到年报再看。

从管理费率来看，翟相栋提到该产品是低费率产品，我看了一下是管理费率0.6%，正常的主动权益类基金的管理费率是1.5%，确实要低不少，有空我拉一下低费率主动权益类基金的业绩榜单，敬请关注我后续文章动态。

在四季报中，翟相栋提及“十月及十一月，考虑到疫情的冲击和政策的不明朗，我们保持较为谨慎的仓位，降低了部分偏向外需的成长行业配置，增加了受益于国内政策刺激提振，以及受益于疫情政策调整的配置。十二月份后，随着疫情达峰临近，我们逐步提高了仓位，逢低布局了一些估值和成长性匹配度较好的优质公司。”

从股票占比来看，翟相栋说过该基金是个老产品，股票上限是80%，最新一期为79.82%，但我看了一下最近三期股票仓位基本都是顶格。

另外，翟相栋说自己跟投较多，我去查询了基金2022年的中报，显示他目前持有该基金份额为大于100万份，今天收盘后基金净值为3.3210，意味着他持有自己的基金金额超过332.10万元，当然实际上可能更多，只是无法测算。文首表格中他的基金被员工持有超过2000万元（2022年中报时），其中应该有不少是他自己的。

最后说一下，翟相栋重仓的半导体板块目前估值在低位，行业也正处于触底阶段。以国证半导体芯片指数（980017.SZ ）为例，不管是市盈率PE，还是市净率PB均处于上市以来25%分位以下。

本文就梳理这些信息点，记录一下，抛砖引玉，感兴趣的读者可以关注一下这只基金，毕竟目前规模不大，基金经理只管理这一只基金。

但我还是需要提醒一下，因为翟相栋是科技成长赛道基金经理，该行业天然有“渣男”特性，基金的波动可能会比较大，风险偏好较低的朋友需要谨慎。

我的文章基本是基金梳理笔记，信息量还是比较大的，所有内容均是个人研究，整理成文便于查询复习，请大家更关注客观数据吧。

免责声明：我不对读者推荐基金，我只客观展示一些基金数据，数据是中性的，如果您因为我的文章而买入基金，决定都是您自己的，挣钱了是您的实力，亏钱了也别怪我。当然，我打心底希望您能挣钱。收益率数据仅供参考，过往业绩和走势风格不预示未来表现，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。市场有风险，定投有风险，投资需谨慎。#基金投资指南#