简单说说当时选择华泰柏瑞富利的原因
2月份买入的时候富利的规模按去年末算只有4亿,现在A+C份额已经60亿,董总现在已经是炙手可热的经理,解析文章也很多不赘述了,简单说说当时大仓位选择董总的原因。
1、历史业绩
新利是董经理管理最长时间的固收+基金,无论今年和历史业绩,都超越多数同类产品和指数。
2、对于回撤的重视
在访谈时聊到一个例子:“如果一只基金净值每天涨0.3%,全年净值涨100%,采取定投方式的话,大概总资产有45%的收益,但不控制回撤,最后一个月基金跌30%就能让总收益归零,而很多人不知道发生了什么,会在有少许盈利的时候卖出,虽然在净值上基金还是优秀,但多数在基金火热时买入的投资人已没有收益甚至亏损。”从季报看,除了仓位控制,还用股指期货进一步对冲了净值波动。
3、对于今年行情的谨慎
国际环境比较动荡,叠加YQ复杂,选择上更偏向于注重宏观周期和自上而下的基金经理,董经理投资框架是“基于质量、景气度和成长空间的性价比切换策略,金融周期板块自上而下选择,非金融周期板块自下而上选择”。基于性价比不断切换换手率天然会比较高,可能会错过某些板块大涨时最后的盛宴,但也减少了净值的回撤。自身也坦言自己风格适合震荡和轮动的行情,上任以来重仓的方向一直是周期和中游制造。
相关证券:
- 华泰柏瑞富利混合C(014597)
- 华泰柏瑞新利混合A(001247)
- 华泰柏瑞鼎利灵活配置混合A(004010)
追加内容
本文作者可以追加内容哦 !
上一篇 & 下一篇