亏钱陷阱:近1、2、3年收益都靠前的基金

近1、2、3年收益靠前≠长期优秀

截止2022年9月，在售的公募基金已经超过10000只了。

面对这么多只基金，很多人的常见误区就是：挑出近1年、近2年、近3年都是收益率靠前的基金买入。

但是，这种方法挑出来的基金就是长期表现优秀的吗？答案当然是否定的，而且经常会把投资人带入坑里，埋下亏损的隐患。

近1、2、3年收益靠前≈近1年收益靠前

为什么这种筛选方式是错误的呢？

原因就是近1年收益率、近2年收益率、近三年收益率，这三个数字不是独立的，而是存在很强相关性的。

举例来说，2020~2021两年收益率=（1+2021年收益率）*（1+2020年收益率）。假设2021年收益率非常高，那么即使2020年收益率一般，那么这两年收益率也会很高。这就造成一些偶然一个阶段获得超高收益，其他时候都是落后的基金，被我们买入了。那么之后出现掉队的概率就会很大。

典型基金举例：近一年53.24%收益率同类第一

我们挑选了一只近一年收益率同类排名第一的基金：万家宏观择时多策略混合。

该基金近一年以53.24%的收益率排名同类第一，近2年、3年、5年也是同类排名优秀。

很多人看到这会想，这只基金短期和长期表现都很好，赶紧买！

我们要说：且慢！再谨慎分析下！（仅代表个人观点，近一年收益率第一还是很厉害的）

十拳剑的收益归因思路

十拳剑会通过软件再分析下各个年度的收益情况。

以万家宏观择时为例，2021年度同类平均收益率8.18%，但是该基金收益率只有-9.18,%，垫底。

再往前看，2020年度也是同类排名垫底，落后大部分基金。

至此，结论就很明显了，十拳剑公开实盘会对该基金的买入持谨慎态度。（仅代表个人观点）。

在十拳剑的量化算法中，该基金的年度收益波动值会非常大。波动率作为惩罚值，从收益率中减去后，该基金的风险校正收益率就比较靠后了。可以说，十拳剑的这一算法，能很好避免买入这类基金。

十拳剑账户收益更新：96.8万

最近出现了一些回撤，收益降至96.8万。一起耐心等待市场回暖吧。