万家社会责任开放，基民大赚58.12%或202.69%

最近这两年，赚钱很难，让所有的投资者赚钱更是难上加难。但投资了万家社会责任（161912）的基民，都获得了不菲的收益，令人艳羡不已。

2022年4月18日起，该基金第二次打开申赎，第二个运作周期（18个月）的收益高达58.12%。

由于是封闭式管理，这意味着，所有购入了万家社会责任的基民（不含二级市场买入的）都获得了至少58.12%的收益。而一些从2019年产品发售之初就购入的投资者，更是累计获得了高达202.69%的回报！

数据来源：Choice,第2周期时间为2020-10-17至2022-4-15，成立以来时间为2019-3-21至2022-4-15，同类为偏股混合型公募基金，过往业绩不代表未来预测。

从万家社会责任过往运作情况来看，每一次较大的回调，都是非常好的上车时机。而本次的开放（4月18日至5月18日）也恰逢市场较大回调之际，显然是给了大家很好的参与机会。

01

业绩顶流，屡创新高

万家社会责任（161912）不仅让投资者实现了较高的“绝对收益”，从“相对收益”的角度来看，业绩也高居顶流：

第2个周期回报58.12%，在同区间的1335只同类基金中排名第8！

自成立以来回报202.69%，在同区间的677只同类基金中排名第3！大幅超越业绩基准191.64%个百分点！

数据来源：Choice, 2019-3-21至2022-4-15，过往业绩不代表未来预测。

在基金投资已经成为大家财富增值的重要方式的今天，“基金经理赚钱，基民不赚钱”也成为了一个行业难题，投资者的实际收益显著低于基金经理的管理收益。

来源：公募权益基金投资者盈利洞察报告，2021年10月。

这背后，持有期限太短是一个显著的“收益杀手”，基民过往整体收益不够理想的背后是大多数的基民持基时间不足1年的现状。

来源：公募权益基金投资者盈利洞察报告（2021年10月），截至2021-3-31。

而从过往的统计数据中我们也会发现，通过提升持有时间的方式，可以有效地提升投资效果：

持有1年以上，投资的盈利概率显著提升。

来源：公募权益基金投资者盈利洞察报告（2021年10月），截至2021-3-31。

万家社会责任（161912）是采取18个月定开的方式，有助于帮助投资者“管住手，锁住收益”。对于自己管不住手的投资者，按照18个月的封闭期来安排投资计划是一种比较有效的投资方式。

从基金经理莫海波的风格来看，在基金收益欠佳时，或正是完成了新的布局、“等风来”的阶段，这时候往往是买入的好机会。

此外，这只基金是可以在股票账户交易的，真的要用资金的时候，是可以转托管到股票账户卖出的。

同时，如果想在基金的非开放期买入该基金，也是可以通过股票账户买入的，流动性实际上堪比开放式基金，投资非常方便。

02

左侧名将，投资多面手

莫海波是市场是知名的左侧名将，风格非常稳定，在市场上久负盛名，由于选股面宽且总能够把握市场新的方向，这就使我们的基金投资非常简单：买入并持有就可以了。

面对今年复杂的市场环境，我选择了加仓莫海波。不少的朋友对此比较好奇：是因为看好房地产板块？

房地产板块的确是莫海波比较钟爱的板块之一，但我选择这只基金的原因绝不止于此。我更看重的是莫海波灵活把握市场新机会的能力。

今年，莫海波重仓的种业和地产方向成为了极少数比较强势的板块，这也使得其管理的产品回撤幅度明显较低。显然，这次又对了！

从莫海波过往的分享来看，他是以自上而下选股为主，择时和行业选择是其超额收益的主要来源。

对于行业的选择，他一般有四个标准：

第一就是这个行业一定是要经过长时间大幅度下跌，他喜欢看别人都抛弃的行业。

第二就是这个行业的估值要处在历史底部区间，不论是和历史相比、其他行业相比还是和海外相比。

第三是市场关注度低，这个行业里面机构不多，他不喜欢机构扎堆的地方。

第四就是他会通过调研和数据分析发现这个行业基本面在发生一些悄然的变化。

满足这四个条件以后，他才会去大规模的买入。

值得一提的是，莫海波对近年来新能源车板块机会的把握也是非常精准，他在2017年就开始看好新能源车了，并一直配置有较高比例。他认为新能源汽车是未来5年最具成长确定性的行业，历史洪流滚滚而来，新能源汽车的崛起已是大势所趋。未来这种电动化、智能化的浪潮，必将席卷每一个国家。

数据来源：Choice,万家社会责任定期报告（2021年报）。

显然，莫海波善于灵活调整的风格和对市场机会的“精准把握”是非常贴近投资者的需求的。

更难能可贵的是，其目前管理的总规模目前尚不足百亿，还有较大的可提升空间，还处于可以放开买的阶段。

03

回调即买入良机，开放恰逢其时

从万家社会责任（161912）过往的运作情况来看，具有以下三个明显的特点：

1. 总是能够把握市场新的方向，在经历市场调整后能够不断创新高；

2. 每一次较大的回调都是非常好的买入时机；

3. 按照“封闭周期”来投资，效果非常好。

莫海波也曾给大家分享过这样一个故事：

他以前在美国读书的时候正好是2008年美国金融危机。

雷曼兄弟破产的那天，他们正在华尔街上课。那天晚上给他们讲量化课的教授是在华尔街上班的。这一天，整个华尔街的气氛已经低落到了冰点。

晚上7点上课的时候，教授却异常兴奋的走进教室，告诉他们这可能是一次背离羊群留给“孤独者”的机会，未来股票很难跌到那么便宜的位置，要基于逆势思维进一步增加个人的资产投入数量。

后来他再次去美国的时候，同学告诉他这位教授确实在承受过市场的煎熬与孤独过后，实现了财富自由。

这件事给他留下了很深刻的印象，也让我们明白了赚小钱可以做趋势，赚大钱一定要把握危机，因为危机终究会化危为机。大危机面前，大部分人都是错的，危一旦过去了就是大机遇，这时不应该撤退，应该大胆买入。

近期，市场回调明显，国外的不确定性因素、国内疫情的反复，都给市场造成了较大的短期压力。90%以上的基金今年以来的回撤幅度已超过20%，对于投资者来说，显然是难得的“买入良机”。此时恰逢该基金开放之时，不少的投资者表示要加大配置力度。显然，该产品仍是近期加仓非常好的选择。

【风险提示】本文观点仅供参考，不构成任何投资建议及承诺。基金有风险，投资需谨慎。