万东晨:美联储决策拖累美元 金价中期看涨1500

新浪外汇讯,上周金价维持震荡上行,全球央行宽松预期是支撑金价的最主要因素,而全球经济放缓的担忧情绪,全球贸易的紧张局势,地缘局势等因素亦都支持金价。金价最低触及1385.87美元/盎司,最高触及1427.23美元/盎司,收盘上涨1.16%。展望本周,投资者需要密切关注美国一系列重要的经济数据,包括美国零售、工业产出、房市数据、消费信心等。此外,中东地缘局势、美联储官员的讲话等也要留意。接下来,让我们对本周金价的走势做更详尽的解析,并对金价后市前景做一下简单分析。

  上周美联储主席鲍威尔发表鸽派证词。虽然本月初美国的非农就业数据表现靓丽,但鲍威尔认为这并未改变美联储对未来前景的展望。鲍威尔上周三在国会听证会上表示,自从美联储官员在6月会议上向降息敞开大门以来,围绕贸易紧张局势的不确定性以及对全球经济增长的担忧继续对美国经济前景构成压力。鲍威尔仔细解释了政策委员会在今年转变观点的原因,指出再度出现交叉乱流,带来了更大的不确定性。鲍威尔还提到商业投资放缓,全球经济增长减速,住房投资和制造业产出下降。鲍威尔继续强调经济前景面临下行风险。

  美联储官员们认为,如果这些最近的事态发展证明是持续性的并继续拖累经济前景,许多人判断近期内出台额外的货币宽松政策将是合理之举。“几位”政策制定者明确表示,从风险管理的角度来看,近期降息是有必要的,因为这“可以帮助缓解未来经济所受到不利冲击的影响”。全球其他主要经济体央行同样有宽松预期。这种预期持续支撑金价。除了美联储之外,全球其他主要经济体央行,如欧洲央行,日本央行,澳洲联储,新西兰联储,甚至一向传言明天加息的英国央行,上周也释放出宽松的措辞。全球央行进入比惨模式。虽然这可能导致外汇市场的波动收窄,但这些央行的宽松确给了金价大大的支撑,因为较低的利率降低了持有非收益金条的机会成本,对金价构成支撑。

  从技术面上来看,周线图上,MACD金叉,KDJ金叉,均线多头排列,金价偏向高位震荡后向上运行,近期高点阻力在1438.75附近,较强的阻力在2013年5月份高点1488.16附近。下方5周均线支撑在1406.73附近,在失守该位置前,后市略微偏向多头;然后是1400整数关口附近支撑,7月份低点支撑在1381.69附近,若下破该支撑,则增加中线见顶信号。

  日线图上来看,留意近期震荡区间1381.69-1438.75区域突破情况,MACD死叉,KDJ交织,震荡下行的风险仍存留意20日均线1402.07附近支撑,若失守该位置,则可能会再次试探1381.69附近支撑,7月10日低点1389.86附近也存在一些支撑。另外,5日均线和10日均线的支撑目前在1409.30附近,该支撑比较关键,需要重点关注。若失守5日均线支撑,则金价增加金价试探20日均线支撑的可能性;若金价坚守5日均线支撑,则金价有望震荡上攻。上方初步阻力在7月11日高点1426.88附近,若顶破该阻力,则金价有望再次上探近期高点1438.75附近阻力。

  综合来看,尽管美国PPI数据好于预期,但为两年半来最小年度升幅,美联储降息预期继续拖累美元表现,给金价提供支撑,市场对本周将出炉的美国零售销售的预期也不乐观,美元短线仍有进一步下行风险,偏向利好金价。故操作上笔者万东晨建议重点关注下方支撑1409,1402,若下破黄金将进一步试探底部1381支撑。上方关注1426一线阻力,若上方将试探1438前期高点。

  日内黄金操作策略:

  1411一线多单进场,止损1409,目标1417-1426;

  下方若下破1409,反手空间介入,止损3美元,目标1402-1393;

责任编辑:陈平