大行评级｜美股巨头抢着收购 Peloton将“花落谁家”？花旗：内房股首选润地、龙湖等

摘要：

机构称亚马逊和苹果“更有可能收购”Peloton，予Peloton目标价68美元；

Wedbush上看苹果目标价至200美元；

花旗：内房股首选润地、龙湖等四股；

小摩予阿里巴巴-SW目标价175港元；

交银国际下调腾讯目标价至613港元。

Wedbush:予苹果(AAPL.US)“跑赢大盘”评级 目标价200美元

　　Wedbush分析师Daniel Ives表示，Peloton如今成为了科技公司的潜在收购目标，激进投资者也在推动出售该公司。分析师表示，潜在买家包括亚马逊(AMZN.US)和耐克(NKE.US)，而如果苹果不积极参与这一潜在的收购，他会感到“震惊”。

　　分析师称，对苹果而言，收购Peloton将是一项重大的战略举措。他表示：“如果亚马逊、耐克或迪士尼(BIS.US)采取防御性阻拦战略行动，积极收购Peloton，苹果可能会被迫参与这笔交易。而在主动进攻方面，苹果通过其Fitness+订阅服务和Apple Watch战略，将能够利用Peloton服务和飞轮车产品来显著增强其医疗保健计划，这一直是该公司的一个关键战略支柱。”

Wedbush:予耐克(NKE.US)“跑赢大盘”评级 目标价为185美元

　　Wedbush分析师Tom Nikic指出，耐克正处于考虑收购家庭健身设备制造商Peloton的初期阶段，因此该分析师认为，虽然耐克有很多值得赞赏的地方，但收购Peloton的可能性“不在其中”。首先，听起来事情现在只是在探索阶段，而且很有可能什么都没有实现。其次，该分析师怀疑这笔交易是否具有战略或财务意义，因为耐克将不得不承担巨额亏损，这可能会削弱公司在核心业务上的强劲增长机会。虽然分析师将继续监测情况，但其认为该收购想法并不现实。

Truist:予Peloton(PTON.US)“持有”评级 目标价为68美元

　　Truist分析师 Youssef Squali 表示，亚马逊和苹果“更有可能收购”Peloton，尽管耐克和Alphabet也是潜在的收购者。

　　Peloton拥有约270万健身订户，Squali表示，这个数字可能还会增长，尽管部分订户可能与Prime订户重叠，但亚马逊的全球分销渠道可能会扩大Peloton的吸引力。

　　最后，亚马逊的物流可以推动Peloton的发展，Peloton过去一直难以将产品运送给客户。Squali解释道：“亚马逊在物流和发货方面的专业知识可以帮助解决过去一年困扰Peloton的问题。”

小摩：予阿里巴巴-SW(09988)“增持”评级 目标价175港元

　　小摩发布研究报告称，予阿里巴巴-SW(09988)“增持”评级，目标价175港元。

　　报告中称，阿里巴巴额外注册10亿份ADS，该行认为，虽然阿里巴巴和软银均未就此事发表评论，但有可能是来自阿里管理层或软银的内幕交易，预期ADS注册和疲软的线上消费将为股价短期内带来压力，直至今年5月中阿里公布业绩及2023年财务展望，股价前景才会更明朗。

交银国际：维持腾讯控股(00700)“买入”评级 目标价下调至613港元

　　交银国际发布研究报告称，维持腾讯控股(00700)“买入”评级，并认为2021年第4季业绩增长受压，但中长期收入存潜在提升空间，目标价由652港元下调至613港元。

　　报告中称，腾讯将于3月23日发布2021年全年及第4季业绩，预计2021年收入增16%，调整后净利润增2%，稍逊于市场预期。去年第4季度收入预计同比升7%至1429亿元人民币(下同)，逊于市场预期的1471亿元。其中游戏增7%；社交增值服务增8%；金融科技及云增 21%；广告则跌9%，均逊于预期。另预计调整后每股盈利2.74元，同比降20%。

花旗：内房股1月销售按年跌44%至五年低 行业首选润地及龙湖等四股

　　花旗研究部发表报告指，31家上市内地房企的1月销售额按年下跌44%，跌至5年低点，部分原因是疫情所致，估计情况可能从5月开始才会回稳。

　　该行行业首选为华润置地(01109.HK)、龙湖地产(00960.HK)、保利置业(00119.HK)、旭辉(00884.HK)。花旗表示，尽管托管贷款放宽和资产处置渐增，但内房流动性仍然紧张，境内资产的买家以是国有企业为主。