大行评级｜与美团互联互通！光大海外上看快手目标价至145.5港元；大摩唱多中国中药

摘要：

光大海外唱多快手目标价至145.5港元；

大摩称中国中药短期估值具吸引力，目标价6.3港元；

瑞银上调锋锂业H股目标价至182.6港元；

投行称数字化影响游戏驿站盈利前景，下调目标价至23美元。

瑞银：升赣锋锂业H股评级至买入目标价上调至182.6港元

瑞银发表报告，认为市场没有充分认识到赣锋锂业(1772.HK)在行业上升期的利润增长潜力，认为进一步提高自给率会是销量的催化剂，评级由“中性”升至“买入”，目标价由94.5港元大升至182.6港元。

瑞银将赣锋锂业2021年至2023年的每股盈利预期提高了73%至168%，以反映更新后的锂价预测。据该行目前预测，明年碳酸锂/氢氧化锂/锂辉石的价格将分别为每吨25,000/25,000/1,800美元，并料赣锋锂业今年已经改善的利润率将在明年及后年很好地维持。该股现报119.3港元，总市值1714.91亿港元。

大摩：中国中药短期估值具吸引力目标价6.3港元

大摩发布研究报告称，中国中药(00570)近期被低估，短期估值具吸引力，相信股价在未来45天有70%至80%机率会上升，给予“增持”评级，目标价6.3港元。

报告中称，明年首季配方颗粒产品价格预期将上升，认为中国中药在新年假期前将获得重新估值。该行指，以2022年预测市盈率计，中国中药目前被低估约7倍，估计2020-23年盈利复合年增长率为19%，并预计市场份额将持续提升。

Ascendiant:数字化影响游戏驿站盈利前景下调目标价至23美元

投行Ascendiant发布研报表示，维持游戏驿站(GME.US)“卖出”评级，并将目标价从24美元下调至23美元。

分析师Edward Woo表示，Reddit论坛带来的交易可能会在短期内推动游戏驿站的股价上涨，但上涨势头可能会在2022年减弱，因数字化趋势对公司业务的威胁增加，公司盈利前景黯淡。该分析师表示，视频游戏发行商最近的报告显示，数字游戏营收正在快速增长。他仍然“非常担心”游戏驿站核心业务视频游戏的长期前景。

高盛：维持长实集团买入评级目标价73.8港元

高盛发布研究报告称，维持长实集团(01113)“买入”评级，目标价73.8港元。

报告中称，集团12月24日宣布出售飞机租赁公司，预计获利约13亿元。管理层相信该行业在疫情后出现结构性转变，认为风险回报不太吸引。此外，管理层指出售所得款将用作集团内一般营运资金。高盛估算，若用于减债，预计2021年末净负债率会由现时2021年的估计9%降至0%。不过，基于相关业务在过去一年对经营溢利T贡献约占3%，因此若出售完成，该行将相应下调2022/23年非物业经营溢利贡献占比2个百分点，至20%/24%。

瑞信：维持信义玻璃跑赢大市评级目标价35港元

瑞信发布研究报告称，维持信义玻璃(00868)“跑赢大市”评级，下调2021-23年每股盈利预测2.4%，目标价35港元。

报告中称，信义玻璃全年业绩盈喜指引符合预期。张家港、北海、以及今年新投产的海南厂房，将推升2021年末浮化玻璃产能同比增29%至820万吨。

另外，信义玻璃股价因全行业净化玻璃库存增加而在7月见顶，玻璃售价9月起回落，反映公司股价及净化玻璃售价受库存数量影响。瑞信认为，信义玻璃股价由高位回调约43%，投资者忧虑情况已反映在股价之中，以及可见库存自11月中开始下降。

光大海外：维持快手买入评级目标价145.5港元

光大海外发布研究报告称，维持快手-W(01024)“买入”评级，有望借力美团(03690)打通本地生活服务商业循环，中长期受益于视频化深入推进，看好公司商业化潜力，维持2021-23年营收预测为801/1104/1404亿元人民币，目标价145.5港元。

事件：12月27日快手生态开放大会，快手与美团宣布达成互联互通战略合作。快手平台将上线美团小程序，为美团商家提供套餐、预订等商品展示、线上交易和售后服务等完整服务能力，快手用户将能够通过美团小程序直达。