富鸿散户商会姜森：白银获技术面和基本面双重支撑

 

富鸿散户商会姜森，自从本月初白银价格创下近3年以来新高后，便不断回调，目前在18美元下方震荡。随着银价的回调，近期人们对白银的热情也降温了许多。不过，分析师Moe Zulfiqar认为，白银目前正在酝酿一次巨大的涨幅。

 

19年来只出现两次的信号又来了 白银或有望大涨400%

 

Moe Zulfiqar最近注意到，在白银的月线图中，银价最近刚刚突破50月均线，这是一个长期的看涨信号。每当白银价格在长时间保持在50个月移动平均线之上，白银价格通常都会大幅上涨。

 

从历史数据来看，从2000年至今，白银价格共有两次站稳50个月均线后出现了大幅上涨。

 

在2000年至2003年期间，白银价格长期低于该均线，这跟2013年至今的情况非常像。在2003年年底，白银价格突破该均线的时候只有5美元/盎司，但是在随后几年里白银价格一直在上涨，在2008年年初甚至还涨到了21美元。

 

第二次是在2009年年初，当时银价在50个月均线下方运行了几个月后再次站稳该均线，随后白银价格从12元左右一路上涨，最终在2011年见顶，最高涨至49美元上方，差点冲上50美元。

 

可以看到，每当白银站稳50个月均线后，都出现了非常可观的涨幅，两次涨幅都超过了4倍。

 

从2013年开始，白银价格再次跌破50个月移动平均线，并且在该均线下方运行了6年多，终于在2019年8月在站上50个月移动平均线。虽然现在还不能确定白银接下来是否能站稳该均线，这是一个好的迹象，如果未来几个月白银价格能够一直保持在该均线上方，过去超过400%的涨幅有望再现。

 

又一大银矿停产 供应端雪上加霜

 

值得注意的是，白银技术面的看涨前景和基本面非常契合。

 

最近，墨西哥第二大银矿再次关停。由于纽蒙特·黄金公司（Newmont-Goldcorp）的佩纳斯基托（Penasquito）矿山与当地一家卡车承包商发生纠纷而实施新的封锁，该公司已暂时停止运营。这已经不是该矿商今年第一次停产，在5月份的时候，该银矿便停产过一次，当时金十也曾报道过。

 

该银矿正常情况下每年能够生产2500万盎司白银，去年其白银产量更是在墨西哥高居第二，墨西哥又是全球最大的白银生产国之一。

 

如果是白银生产正常的年份，它的关停或许影响不大，但是今年恰好是白银生产问题频发的一年。上个月金十就曾报道，占全球白银供应量45%的三大产银国秘鲁、智利和墨西哥今年上半年的银矿供应量都大幅萎缩，一共减少了1200万盎司（Moz）。

 

所以该银矿的停产对于本来就不乐观的白银供应端来说，无疑是雪上加霜。全球的白银新供应量已经连续四年下降，并且今年大概率将延续这个趋势。

 

白银需求旺盛 一旦机构入场将更供不应求

 

白银需求旺盛 一旦机构入场将更供不应求相比供应端的窘境，白银的需求端则是一片大好前景。

 

实物需求方面，印度的需求表现亮眼。由于近几个月黄金价格飙升，买不起黄金的印度消费者纷纷转向购买白银，7月份印度的白银进口较去年同期激增了3倍。印度又是一个白银消费大国，2018年印度白银进口量占全球白银总供应量的近30%。印度的贵金属需求通常在9月雨季后开始回升，因此，印度的白银需求有望保持强劲。

 

投资需求方面，由于白金价格的上涨，已经吸引了不少投资者入场购买白银。然而，白银投资需求的巨大潜力不在于普通的投资者，而是机构投资者。

 

GoldSilver高级分析师杰夫·克拉克（Jeff Clark）最近做了一个有趣的统计。如果全球一些大机构买入白银，全球现存可供投资的白银都不够它买的。

 

CPM Group的一份报告指出，如果机构投资者希望将资金投入到一项资产中，那么投资的资金至少也占其总资产的2%，有些人可能会投资更多。2%可能看起来很少，但是如果是一些大机构，而且这2%是用于投资白银，但你会发现，全球可供投资的白银都不够机构买的。因为和这些机构的资产规模相比，白银市场的规模看起来微不足道。

 

而且每年用于投资的白银其实都是来自新的供应，很多以前的白银根本不在市场流通。因此，克拉克表示，机构投资者如果对白银产生任何兴趣，白银市场都会出现供应短缺，价格也将飙升。