倾诉树洞or“杀猪”盘踞? Soul冲刺美股:「灵魂社交」去年亏损近5亿

柒财经 2021-05-13 00:02

近日,社交平台Soul(Soulgate Inc.)向美国证券交易委员会(SEC)公开递交招股书,计划在纳斯达克上市,股票代码为“SSR”。

柒财经注意到,Soul主打的是“不看脸”的陌生人社交机制,其Solgan为“跟随灵魂找到你”。且IPO之前,腾讯通过全资子公司持有近50%的股份,为最大的外部股东。

不过,据媒体去年报道,腾讯在一年多时间里推出欢遇、朋友、猫呼、回音、轻缘、灯遇交友、Hood、去聊等产品,细分社交领域。

其中,如Hood为用Emoji遮脸,用以保持神秘感的穿搭社交APP。去聊定位的是同城附近陌生人交友聊天。回音为一款陌生人语音直播交友的软件。

可见,在陌生人社交领域,前有陌陌、探探等劲敌虎视眈眈,后互联网大厂跃跃欲试,Soul能否讲好资本故事呢?能否在激烈竞争中冲出重围?

透过招股书,柒财经注意到,作为满足年轻人精神需求的社交平台,Soul经营关键是持续赢得Z时代年轻人的芳心。

2020年一季度营销费用同比暴涨7.5倍

不靠颜值,而靠有趣的灵魂,Soul的陌生人社交模式并非那么的直白,攀缘的行为看着更为高级。Soul所搭建起心灵树洞,在某种程度上,熟人社交平台是无法替代的。

用户首次使用Soul时,会回答一系列问题,以此获得属于自己的灵魂标签,并进入到相应的星球。此外,用户回答的问题越多,标签就越细化,平台提供的新关系与其匹配度更高。

此外,前述基础上,用户还可通过灵魂匹配、恋爱铃、语音匹配等方式与陌生人建立起联系。

公开资料显示,Soul APP于2016年11月上线。彼时,陌陌已成立五年。另Soul背后运营主体为上海任意门科技有限公司,注册资本1000万元(未标,均为人民币)。

另根据招股书,Soul主要是通过增值服务(如应用程序上的虚拟物品和会员订阅)产生收入。

2020年,Soul实现收入4.98亿元,较上年同期0.7亿元增长604.3%,不过净亏损达4.88亿元。相比,2019年其净亏损达3亿元。

另2021年第一季,Soul录得收入及净亏损为2.38亿元、3.83亿元。值得一提的是,2019年、2020年及2021年第一季度,其总费用和支出分别为3.72亿元、9.87亿元及6.2亿元。

柒财经注意到,Soul的成本支出主要用在营销上。以2020年第一季度为例,Soul的该项费用达4.7亿元,占总费用和支出的76%,而同期收入还不足3亿元。

且需特别指出的是,2021年第一季,Soul的营销费用较上年同期暴涨7.5倍,且2020年整年的营销费用较前者(2020年第一季度)仅多出1.5亿元。

Soul在招股书中提到,营销费用包括用于宣传平台品牌和服务的在线广告,通过在应用商店和流行软件上进行推广。

事实上,一个公认的品牌对于增加平台用户群体具有至关重要作用。而保留现有用户及进一步扩大用户基础是包括Soul在内的社交平台面临核心问题。

用户规模为持续发展关键

招股书显示,2021年2月,Soul平均DAU(日活跃用户)中73.9%是在1990年或之后出生。

且2019年、2020年,Soul平均MAU(月活跃用户)分别为1150万、2080万。相比,陌陌早在2018年MAU就已破亿。

据艾瑞咨询报告,至2021年3月,用户使用Soul APP平均每天花费时间约40分钟。

2021年3月,有56.4%用户至少有15天处于活跃状态,平均每天保持4次通话。在2020年12月至少15天处于活跃状态的用户中,78.4%在2021年3月仍保持至少15天的活跃。

而Soul所有创收活动需在前述用户规模及活跃程度上进行。Soul也提到,保持并扩大用户基础及提高参与度对业务持续发展影响深远。

综上可见,Soul为挽留及吸引用户,在营销上加大投入。不过,其提到,通过第三方互联网平台获取用户流量将或变得越发昂贵,获取能力可能会受到限制,营销等费用也会随之增长。

曾频现“杀猪盘”骗局

事实上,除了自身用户规模发展问题外,Soul还面临着一些经营风险。

据媒体报道,2019年6月,国家网信办通报称,针对网络音频乱象启动专项整治行动。其中,Soul等平台因内容审核问题遭到在各大应用商店下架。

同年8月,Soul重新上架,且规定注册年龄需满18周岁,并针对青少年更新了少年模式。

另Soul还曾被多家媒体曝出,用户在APP上遭遇“杀猪盘”骗局。值得注意的是,这也是社交媒体的通病。同时,Soul被指审核存在漏洞,而其也为此采取了一系列反击举措。

且除前述外,Soul前员工李某、范某还曾设局举报过竞品Uki。而就在去年底,上海市普陀区人民法院就该案做出一审判决,两人得到惩罚。

Soul回应称,因事涉公司前员工,对此有一定关注,但案件与公司并无任何关系。

相关证券:
    Soul(SSR)
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