启富投顾-收评：连续调整，聚焦应用，成长修复！

盘面情况：今天指数弱势震荡，连续2天大幅度调整后有反复，因为3300附近是重要技术关口，个股涨多跌少，调整主力军还是中特估，对于成长中小创投资机会就会涌现。

市场分析：由于昨晚公布的美国CPI数据符合预期，预期美国下半年进入降息通道，风险偏好提升，叠加锂矿价格重回22万以上，新能源装机进入旺季，成长股今天迎来修复，对于数字经济AIGC当下是应用＞算力＞模型，传媒影视、游戏行业继续强势。

走势分析：指数最近修正来源于前期中字头PB靠近1附近，一般来说PB为1衡量中字头估值是否合理依据，叠加3400是重要压力位置，指数就会自发性进行修正。

技术分析：短期还可能继续调整，但是预期会在3250附近迎来新一轮上涨，由于走势是相对的，核心短期还有一个下C的修正，但是空间有限。

调整一般走势

操作建议：空间有限，敢于逆向。

1、只要后期调整，就要敢于布局，同时不要随意割肉，坚定持股。

2、短期风格市场核心在成长与AIGC的应用端

3、即使短期还有调整也是前期上涨过快的中特估，中特估（可以选择在60日或者120人日均线附近补仓）

4、由于装机进入旺季，锂矿价格重回宁德时代远期协议上方，新能源有望迎来修正（核心还是看比亚迪、宁德时代预期变化）。

5、我们对年度策略中特估与AIGC的整体策略向AIGC、中国估值体系重塑、成长三足鼎立。（一是新能源库存已经去的差不多，二是全球下半年进入降息通道——金价创出历史新高就是有效证据）。

6、中特估：调整1-2个周就开始布局，券商最后拉升时候就减仓。

7、科技就作为长期标配（短期看传媒游戏、AI+，半导体与软件也要敢于长期标配）

8、新能源，医药、消费在这个位置可以进行中期布局，先作为修复看点（后期具体看装机量与美国通胀数据）

结论：震荡上行格局不变，调整是未来后期更好上涨，从中特与数字经济交替运行到科技、成长、中特估的三分局面。

中特调、成长科技起！

投资顾问：鲁鹏

执业编号：A113062008001

发布日期：2023年5月11日