贷款买基金靠不靠谱...

思哲与创富 2021-11-01 00:01

明天是10月的最后一天,不知不觉21年也临近尾声,我还记得年初有好多朋友问我,我打算借点钱买基金。

不知道他们现在怎么样,希望挣钱了。

说到借钱买基金这个话题,我通常遇到这类问题回复都是不建议,但从没有认真给大家分析。

从后视镜角度来说,如果在十五年前你开始用一笔5%贷款利率的钱,摊大饼买主动股票基金,那么结果来说肯定是赚的。

因为期间主动股基指数的平均年化在14.7%左右,只要拿的够久肯定能赚到,而且是血赚。

但问题来了,当很多人敢问贷款买基金这个话题时,往往都不是在低位,真到低位就没人去想这门子事了。

你们假设一下如果不是在06年10月,而是在07年10月贷款买基金,就晚一年,结果如何呢…

在07年高位6000点时贷款买股票基金,年化收益率就只剩下7.2%,直接缩水一半。

07年的时候经济还很好,当时利率也很难低于7%,所以一旦借款利率高了就可能赚不到钱。

而且这还是在股票基金连续涨了三年的情况下,才有这么好的收益数据。

接下来我给大家拉个吓人的,比如07年高位入场,你坚持了11年。

这时你举债11年时间,投入资金年化收益率只有0.5%,背着高额负债的情况下,相当于每年都在净亏损。

如果举债不多,就一两年家庭收入,或许可能还扛的住;如果举债太多,每年利息甚至都超过家庭收入,那这样坚持十年,可能心态随时会崩掉。

这时你在18年大底的时候终于坚持不下去了,无力支出利息,或者授信锁紧,爆仓,宣布清仓离场,那就和19、20年两年大牛市无缘了。

这个例子倒是和格雷厄姆挺像,股神的老师当时也是搞了很多杠杆去抄底股市,但结果最后破产,倒在黎明前夕。

其实格雷厄姆在1930年抄底,1932年破产,只坚持了2年,如果他能咬咬牙再坚持一年可能就迎来翻身了,因为后续就是美股的超级大牛市,但因为上了高成本杠杆,市场没有时间去等他。

那说来说去,是不是上杠杆就一定是错的?


我觉得对大部分非职业投资者而言,上杠杆结果不会太好,而且老巴也鼓励大家不要用杠杆做投资。

但问题来了,老巴的财富本质上也来自于杠杆,他用杠杆咋就没破产呢?~

因为老巴自己就是开保险公司的,相当于是拿着保险费做股权投资,这个资金成本不高,而且长时间都可以不用还,但散户没法这么玩,亲戚的钱借几年还得还呢。

他的操作是基于只要国运在,极端情况即便等个七八年,也能从股市赚回来,比如可口可乐老巴高位也没止盈,结果股价震荡十年,一直等,但后来可口可乐又涨了两倍。

当然这都是基于米股长牛的情况,老巴才能靠着保险资金加低风险杠杆,熬成世界首富。

这也是为什么说在米国土壤才有巴菲特,对比希腊,破产之后,股市20年跌了80%,现在依然没起来,这样开再多的保险公司也遭不住啊~

因为最后要不要上杠杆的问题就在于,利率够不够低,久期够不够长,有没有国运

利率如果不能低于5%,极端情况投资收益搞不好还不能覆盖利息。

资金期限最好得有个十年,可以充分的长线布局,否则来一轮熊市,很多人又得倒黎明前夕了。

最后就是有没有投资能力+扎实的心态+国运信心,即便前面条件都符合,但市场总是会大起大落,不可能一帆风顺,没有好心态和好运气,也不行。

所以分析了一通,散户走老巴模式是走不通的,因为散户不可能开一个保险公司,银行也不可能借你几十年的炒股钱,除非有一堆亲戚说愿意给你一笔二十年不动利息还不高的资金。

所以最终咱们还是得回归到闲钱投资为主,鼓励各位配置基金,但不鼓励举债去搞基金。

就这样呗,话题可以留言区再探讨探讨~

相关证券:
  • 沪深300(000300)
上一篇 & 下一篇