“渣男”诺安连涨7天，半导体基金还能持有吗？

本人理财风格：本人持仓以中长期为主，在保持稳健的同时，追求较高的利润，有较强的风险承受能力，欢迎关注。

近来持仓半导体主题基金的小伙伴，有点坐不住了，特别是持仓诺安的小伙伴们，不时留言：都是被“渣男”伤害过的人，伤痛还在，我们要离开吗？也有小伙伴比较疑惑，被“渣男”诺安伤透的心还泼凉泼凉的，简直不敢相信“渣男”瞬间变“暖男”，这背后到底有什么玄机呀？

自从去年7月15日以来，半导体一路下泄，涨一跌三。半导体热门基金诺安成长混合，业绩也是一路下行，但是近来却爆出7连涨的大瓜，实在让人惊讶！事出有因，本次半导体大涨，由消息面的利好引爆。

由于新冠疫情的影响，部分工厂关闭导致了半导体产业供不应求，使得全球出现芯片短缺问题。供给端短缺，有利于增强生产企业的议价能力，4月2日，台积电宣布取消对客户的优惠，理由是制造成本增加了。

生产企业的议价能力增强，资本市场看到的是企业的盈利能力提高，更乐意去投资这样的企业，分享企业营销所带来的利润。这也是近几个交易日，资本疯狂涌入半导体、芯片板块，助推板块疯狂拉升的重要原因。

这样看来，诺安是一另类，没钱的时候是“渣男”，有了钱立刻变“暖男”。除此之外，不少半导体龙头生产企业宣布投入大量资金研发新一代的半导体产品。有投入必有产出，特别是在研发上面领遥遥领先的龙头产业。这也是鼓舞资金入场的一个杀手锏，或者说是资金面的预期。

到目前为止，“芯片荒”并没有得到明显缓解。求大于供的广阔市场依然存在，个人觉得如果没有大的利空横空出世，自然市场规律之下，半导体企业的利润空间有增无减，资金面也会趋之若鹜，量价齐升并非不可能。

在半导体行情步步回升的时候，有小伙伴提问：“我的医疗基金目前收益达到11%，要落袋为安追半导体吗？”其实观察这几年医疗、医药板块的走势，你会发现医疗和白酒一样，是A股最景气的板块之一。

医疗指数近5年收益超过99%，近三年收益超过104%，近两年收益超过99%，近一年收益超过56%，观察医疗指数的业绩表现，我们可以看出，该指数在近5年的业绩落差不大，也就是业绩波动性相对较小。

半导体指数近5年收益超过92%，近三年收益超过59%，近两年收益超过74%，近一年收益仅仅超过12%。由此我们可以看出，半导体指数近5年来收益落差较大，业绩波动性相对也大。

如果你还要问“现在要不要收割医疗，投入半导体呢？”我们还可以来观察一下市场上鼎鼎有名的投资大佬的持仓。据Wind数据统计，截至4月2日，高瓴、高盛资本继续重仓医药、科技，周期行业化工被加仓。

高瓴、高盛资本在A股的战绩显赫，投资团队阵容强大，持仓是经过专业团队投研的结果。作为普通投资者，我们在投资经验、专业素养、消息渠道等方面都有一定的局限性，站在“巨人”的肩膀上，有助于我们看到更远的风景。

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@天天精华君