xm: 每日市场评论 – 日元在日本央行调整收益率政策后暴跌

XM外汇 2023-11-03 19:40

  • 日本央行再次调整收益率曲线控制政策,日元下跌
  • 美财政部表示第四季度借贷将减少,收益率小幅走低
  • 美元涨跌互现,欧元延续涨势,股市上扬

日元无视日本央行增量举措

周二在通胀压力加大迹象下,日本央行今年第二次调整收益率曲线控制政策,政策迈向正常化。日本央行上调明年财政的通胀预期,预计2023年和2024年通胀均高于2.0%。

这促使政策制定者进一步调整收益率曲线控制政策,并将10年期日本国债收益率目标自0.50%上调至有弹性空间的1.0%上限,并表示只要利率超1.0%,将考虑酌情干预债券市场,从而灵活操作市场。

周一,会议前的预期活动推动日元兑美元升至两周半高点148.79。但今日公布仅是略微调整,令那些寄希望于政策变动的投资人倍感失望。日元兑美元暴跌,重回150日元上方。日元兑欧元等其它主流货币同样遭重创。

目前风险在于市场并未意识到放弃利率上限的重要性,从而错误估计今日的声明。虽然日本央行继续拖累日元,但行长植田和男有意转向,并最终退出振兴举措的意图越来越明显。

预计2024年春季工资谈判前夕,不太可能出现巨大的政策转变,因为植田和男希望明年大幅加薪以持续提振通胀。因此,交易员仍质疑日本央行的渐进式政策调整。

欧元攀升,美元因收益率走软而承压

周二美债收益率走低,美元兑其它主流货币持平或下跌。昨日美国财政部表示第四季度借贷将少于上一季度,这令投资者如释重负。然而,预计2024年首季借贷将再次上调,因此收益率的缓解可能只是暂时的。

今日10年期美债收益率跌至一周低点4.835%,而日本10年期国债收益率跃升至10年新高0.962%,美元兑日元走势出乎意料。

欧元是今日表现最强劲的货币之一,欧元兑美元一度触及高点$1.067,随后因欧元区国内生产总值(GDP)数据逊于预期而小幅回落。根据初值显示,欧元区经济在第三季度萎缩0.1%,而成长预期则持平。10月消费者物价指数(CPI)初值也低于预期,自4.3%降至2.9%。

疲软CPI数据有助于欧洲央行尽早降息,从而降低经济严重衰退的可能性,有望提振欧元。

交易员静待周四英国央行决策,英镑小幅走高,澳元因中国10月制造业采购经理人指数(PMI)意外下降而承压。

中东局势持续紧张,金价盘整

昨日金价收盘未能突破$2,000/盎司,周二再次试图突破这一水平。随着加沙战争愈演愈烈,局势仍高度动荡,不过没有迹象表明紧张局势或将升级。以色列总理本雅明•内塔尼亚胡(Benjamin Netanyahu)排除停火可能性,并表示“现在正是战争时刻”。

尽管如此,本周金价区间震荡,昨日油价大幅下跌后,风险情绪改善小幅提振油价。

华尔街股市涨幅超1%提振欧洲股市延续本周复苏走势,亚洲股市涨跌互现,中国指数因制造业PMI弱于预期而收低。

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